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domingo, 9 de febrero de 2014

Mediaset y Arcelor

Mediaset y Arcelor

En esta ocasión, tras unas sesiones muy positivas para el Ibex 35 en las cuales tras el análisis en el que comentábamos la situación del selectivo sobre el soporte mencionado de los 9700, el precio ha comenzado un rebote en el cual ha llegado a superar los 10050 puntos, lo que nos da buenas esperanzas de poder alargarlo hasta como mínimo los 10200 y observar en esa zona como se comporta. Mis sensaciones tras estos días es que el lado comprador no quiere darse por vencido y puede sorprender cuando peor se presentaba el panorama, ya que si observamos el gráfico y siempre y cuando aguantemos bien tras la apertura del lunes, el selectivo podría retomar su senda alcista. Es pronto todavía para confirmarlo pero de momento hemos dado el primer paso, que era no romper a la baja la zona del cuello de la figura de HCH advertida en el anterior análisis y ahora veremos como se comporta en la zona de 10200-10250, porque una rotura de esos niveles alejaría en gran medida los fantasmas bajistas.  Por ello, mi opinión se inclina a la vista del gráfico hacia un posible desenlace alcista en las próximas sesiones. En contra tenemos las noticias que llegan desde el otro lado del Atlántico y que vuelven a poner sobre la mesa el tema bajista por excelencia de los últimos tiempos...el posible impago del Tesoro americano si no se llega a un acuerdo de aumento del techo de deuda en esta ocasión hablando de fechas en torno al 27 de Febrero como fecha límite. Esta noticia puede traer nuevos temblores a los mercados y poner en peligro esta leve recuperación de las últimas sesiones.

Tras esta breve revisión del mercado global español, me voy a centrar en el análisis de dos valores tras la petición expresa de uno de los lectores del blog (recordad que podéis solicitarme el análisis de los valores que os interesen vía comentario o vía twitter) que son Arcelormittal y Mediaset. Si echamos la vista atrás a antiguos análisis de dichos valores (Arcelormittal)(Mediaset) podemos ver como en aquella ocasión la acerera rompía una resistencia importante que le establecía como objetivo más claro una subida hacia los 13,5 y en el caso de la compañía de telecomunicaciones establecíamos como posibilidad más probable una caída hacia los 8€ para después volver a los máximos anteriores, los 9,5€. Vamos a ver como se encuentran los valores a día de hoy:

Arcelormittal:

A la vista del gráfico podemos comprobar como el valor siguió con su senda alcista tal y como nos decía el gráfico en el último análisis aunque, eso sí, de momento no ha superado la resistencia de los 13,5 donde situábamos su objetivo y, al tocar los 13,40€ se frenó, llegando a perder la directriz alcista que ponía freno a las correcciones desde el verano pasado. Tras esto, lejos de venirse abajo, el precio ha entrado en un canal lateral-alcista en cual se encuentra a mitad de camino ahora mismo, tras la presentación de sus resultados el pasado viernes, los cuales el mercado recibió con gran positividad traducía en ganancias de más del 4% en apertura que formaron un gran gap alcista que a lo largo de la sesión acabó por cerrarse por completo para subir un 1% a precios de cierre. A priori una subida del 4% en apertura para cerrar en solo un 1% arriba puede parecer peligroso de cara a próximas sesiones, y de hecho habrá que vigilar la apertura de mañana que podría ser a la baja, pero a la vez este movimiento lo hizo cerrando el gap de apertura que, como ya sabéis, suelen cerrarse tarde o temprano y cuanto antes lo haya cerrado tendremos un punto de incertidumbre menos y tras cerrarlo reaccionó subiendo suavemente. El Macd parece querer cruzarse al alza, lo que nos aporta un punto a favor de la búsqueda de la parte alta del canal lateral , y el indicador de Williams ha rebotado con el precio desde zonas de sobreventa, por lo que considero que tenemos motivos para ser relativamente optimistas en el corto plazo. A esto tenemos que unir que el Koncorde a pesar de las caídas de los mercados y los momentos de incertidumbre nos muestra que las manos fuertes no han vendido con dureza el valor y que el volúmen presentado en la subida del Viernes es fuerte(al presentar resultados ese mismo día pierde credibilidad). En el lado negativo decir que la resistencia de los 13,5€ ha parado con fuerza el precio siempre que se ha acercado a esa zona el valor del gigante del acero y que hay que tener en cuenta que su ruptura será muy complicada. Como referencias a tener en cuenta tenemos la parte alta del canal lateral-alcista, en torno a los 13,5€, teniendo en cuenta los máximos anteriores de los 13,4€, y por abajo la parte baja del canal, en los 11,8€ aproximádamente. La ruptura al alza del canal buscaría con rapidez los 13,8€ y abriría al valor a grandes potenciales revalorizaciones en el medio plazo teniendo como gran objetivo los 17€. La pérdida del canal, sin embargo podría llevar al precio a inmediaciones de los 11,2-11€ con gran velocidad. Para facilitar la búsqueda de referencias y sobre todo para eliminar el ruido de mercado producido por las noticias y rumores del día a día vamos a ver el gráfico semanal de Arcelor:


Como vemos el valor sigue inmerso en el canal alcista en gráficos semanales pero la resistencia de los 13,5€ lo ha amenazado frenando sus avances y poniendo a prueba la parte baja en más de una ocasión, hecho que está sirviendo para corregir la sobre compra acumulada y que no peligra mientas no perdamos los 12 € con fuerza (parte baja del canal). Si superáramos la resistencia mencionada los potenciales objetivos podrían ser muy ambiciosos como observamos en el gráfico.

En mi opinión, y en línea con lo comentado a lo largo del análisis de corto plazo la estrategia ideal pasaría por mantener las posiciones que se tengan en el título, con Stop loss por debajo de 11,75€ y si no se tienen títulos de la acerera en cartera, esperar a la ruptura del canal, comprando títulos si se superan los 13,5€ con stop loss o si se pierden los 11,8€ comprar títulos sobre los 11,2€, buscando a medio plazo de nuevo la resistencia de los 13,5€ y el posible objetivo de los 17€.

En conclusión, opino que veremos un desenlace favorable en las próximas sesiones que hará que el título vuelva a tantear esos máximos anuales y que serán superados a lo largo del año, lo que provocará que veamos niveles bastante más altos que los actuales.

Mediaset

 

Para el comentario de este valor voy a hacer uso directamente del gráfico semanal, ya que su gráfico diario actualmente no da mucha información porque está realizando movimiento un tanto erráticos. Tras el último análisis en el que determinamos que caería el precio a los 8,5€ con una más que probable extensión a los 8€ para retomar tras ello las subidas y tocar los 9,5€ el valor ha hecho movimientos muy similares a lo mencionado, llegando la corrección hasta los 7,9€ y buscando posteriormente los 9,4€ por lo que se nos planteó una situación perfecta para haber realizado una operación muy favorable(+17% desde los precios de compra comentados hasta la resistencia). Tras tocar el precio la zona de resistencia mencionada, el valor realizó una reacción muy similar a la de Arcelor, y es que se sigue manteniendo en gráfico semanal dentro del canal alcista que mantenía pero se ha frenado en seco poniendo a prueba la parte baja del canal en varias ocasiones, lo que ha servido también para corregir la sobrecompra previa. Si observamos la parte baja del canal alcista nos encontramos justamente tocando niveles clave lo que, en mi opinión, es la situación idónea para probar opciones alcistas si Mediaset es un valor que queramos tener en cartera, ya que nos permite la entrada con un stop muy ajustado y con una mayor probabilidad de que el precio reaccione al alza.

En mi opinión, la mejor opción sería una entrada  en zonas cercanas a los niveles actuales (si el precio nos da la oportunidad la entrada ideal sería en el entrono de 8,8€) con un stop loss por debajo de 8,5€ en búsqueda de un nuevo ataque a la resistencia que permita superarla y llevar al precio a medio plazo a la parte alta del canal alcista, que pasa a día de hoy por las inmediaciones de los 11€, lo que nos daría un potencial de revalorización muy importante con un riesgo de pérdida de una cuantía controlada. Para perfiles más conservadores lo ideal es mantenerse fuera del mercado esperando la superación de los 9,5€ para entrar en ese momento u olvidarnos del valor por el momento si pierde los 8,5€.

Añadir que estos dos análisis están en cuarentena a la espera de ver como reaccionan las bolsas en la apertura del Lunes tras la vuelta de los interminables riesgos de impago del Tesoro americano. Espero que os haya gustado el análisis y cualquier comentario estaré encantado de leerlo,¡Muchas gracias!