Sector telecos, perspectivas técnicas(II)

Sector telecos, perspectivas técnicas(II)

Tal y como os comente en la entrada de la primera parte del sector telecos, hoy el valor a analizar va a ser Jazztel, la "hermana pequeña" de Telefónica en el Ibex 35, aunque no tienen ningún tipo de relación empresarial entre ambas. Su última presentación de resultados del último trimestre no fue tan bien como se esperaba de ella,  presentando beneficios de 49 millones de euros hasta septiembre. Una cifra que es un 3% superior que el mismo periodo del año anterior, no ha cumplido con las expectativas del consenso. Y eso que sus ingresos experimentaron un incremento del 14% y el beneficio bruto de explotación (Ebitda) mejoró un 5% hasta los 133,9 millones de euros. Estos resultados han llevado a la operadora a entrar en un proceso correctivo para sanear las grandes subidas que acumula el valor. Sin embargo, no hay excusa o motivo que provoque, por el momento caídas demasiado fuertes en el valor, ya que se haya en constantes rumores de recibir una OPA(sobre todo por parte de VODAFONE) lo que incitan a mayores entradas de capital. Ahora, vamos a pasar con el análisis técnico del valor:

Corto plazo:

El valor, como podemos observar, mantiene una tendencia alcista de fondo impecable pero en las últimas sesiones y, tras tocar en repetidas ocasiones los máximos anuales en la zona de los 8,5€ ha perdido fuerza y ha comenzado una corrección de cierta cuantía que, continuará siempre y cuando no se superen los máximos anteriormente mencionados. El precio parece haber realizado un Hombro-Cabeza-Hombro, con implicaciones bajistas y una proyección mínima teórica resultante de medir la distancia desde el máximo de la cabeza, hasta la parte baja de la figura(altura de la figura) y proyectarla hacia abajo, pudiendo dirigirse con probabilidad el precio hacia los 7€. Esto, viene corroborado por un MACD que nos informa de una gran presencia de los bajistas en el corto plazo en el valor, así como un Koncorde que muestra la posición vendedora de las manos fuertes que parece empezar a repuntar, y una tendencia bajista general en el indicador. Si observamos el comportamiento del precio en gráfico diario del valor destaca la relación entre las Medias exponenciales de 10 y 20 sesiones las cuales, cuando la media de color azul se sitúa por encima de la media roja, el valor sube y cuando pasa lo contrario el valor pierde precio. En este momento nos encontramos en la situación última. La cercanía tan inmediata del primer soporte relevante, los 7,5€ y el repunte del Koncorde y la pequeña pérdida de fuerza bajista del MACD hacen presagiar que se producirá un pequeño rebote en el corto plazo antes de seguir cayendo, pero no parece que vaya a ser importante, y lo mejor es no tocar el valor.

Medio plazo:

Si nos vamos a plazos más largos lo que podemos ver es como el precio se mueve en un impecable canal alcista situándose el precio por encima de la media móvil de las 30 últimas sesiones y con un MACD semanal que acaba de cruzarse a favor de las ventas y que nos adelanta que es momento de esperar precios más abajo. El Koncorde es más de lo mismo y presenta unas claras ventas tanto de manos fuertes como del resto de mercado. Y viendo que debemos esperar precios más bajos vamos a analizar ese canal alcista mencionado y vemos como, el precio podría caer hasta el entorno de los 6 € sin perder la tendencia de medio plazo, por lo que hay un buen recorrido posible a la baja, aunque personalmente no creo que vaya tan abajo la corrección. Por arriba vemos como el precio, tras tocar la parte alta se ha girado claramente hacia abajo lo que nos invita a no tomar muchos riesgos en la situación actual del valor y como la superación del máximo anterior, en los 8,5€ nos marcaría el pistoletazo de salida para aumentar las subidas, que podrían irse, en ese caso y con no demasiada dificultad hasta los 10€, Pero por ahora solo hay que mirar hacia abajo y si el precio pierde los 7,5€ se irá sin contemplaciones a los 6,8-7€ donde yo pienso que tiene probabilidades de frenar la caída. En caso de perderlos (aumentaría bastante el riesgo), zonas cercanas a los 6 € serían la zona clave a no perder por nada, ya que se perdería el canal y dañaría seriamente el aspecto técnico del valor. 

En definitiva, y viendo la tendencia alcista de fondo en el valor y el tiempo que lleva subiendo, creo que cualquier aproximación a la parte baja del canal será una oportunidad de compra en busca de una vuelta del precio y mi zona favorita de entrada sería en torno a los 6,8-7€ con Stop Loss por debajo de 6,7€ y con vistas a buscar de nuevo los máximos anuales en primera instancia y con el punto favorable de la posible OPA que nos daría unas rentabilidades realmente jugosas (nunca invertiría en un valor solo por especulación de OPA´s ya que no se suele acertar el momento, pero en este caso con una tendencia favorable es un valor añadido). 

Sector telecos, perspectivas técnicas(I)

Sector telecos, perspectivas técnicas(I):

Tras una semana de parón del Blog por falta de tiempo, retomo los análisis con el sector de las telecos, en el cual quiero revisar la situación técnica de 2 valores del Ibex 35, Telefónica (el cual analizaré en la presente entrada) y Jazztel (que analizaré en el día de mañana). El sector parece que está recibiendo entradas de capitales importantes en los últimos meses y que podría estar lista para tener buenas revalorizaciones en el medio plazo, por lo que es, a priori, interesante analizar valores dentro de él para poder detectar oportunidades de incorporarnos a la tendencia alcista de fondo de las bolsas europeas.

Desde un punto de vista fundamental creo que nadie desconocerá a esta gran empresa, ya que está en el Top 3 de compañías con mayor capitalización bursátil, y por lo tanto, no voy a hacer una presentación de ella, por lo que pasaré directamente al tema técnico. Solo apuntar, como dato, que sus últimos resultados (referidos al tercer trimestre del año) han sorprendido favorablemente al mercado, presentando mayores beneficios, ingresos y deuda más positivos de lo que se podía esperar. Si queréis más información al respecto os dejo un buen artículo que resume sus cuentas en el siguiente enlace: RESULTADOS TELEFÓNICA.

Corto plazo:

A corto plazo, y como cabría esperar a la vista del gráfico del Ibex tratándose de uno de los Blue Chips con mayor peso en el índice, tenemos una situación de corrección muy leve en cuanto a porcentaje de caída y que se está llevando a cabo con un canal lateral-bajista que hace que las bajadas no estén provocando sobresaltos pero que también crean incertidumbre a la hora de plantearse si entrar o no entrar al mercado. El soporte más importante a corto plazo, por debajo de los 12 € serían los 11,5€, precio que pienso que terminaremos alcanzando y con posibilidad de ir un poco más abajo. Sin embargo, a día de hoy y tras las dos últimas sesiones del Ibex mi escenario más probable es un pequeño rebote del Ibex en estas zonas, incluyendo el de Telefónica en el cual, por su limitada magnitud preferiría no intentar atrapar. Las razones para pensar en ello son un MACD que parece descendente en cuanto a la fuerza de los bajistas en el mercado y un Koncorde que, a pesar de mantenerse bastante neutral parece indicar un ligero repunte en la entrada de manos fuertes y débiles en el valor. A pesar de ello, no parece que el mercado tenga fuerza suficiente, de momento, para alcanzar y superar los anteriores máximos y me mantendría al margen a la espera de una definición en el valor que, de superar sus antiguos máximos sería compra clara, pero creo que el escenario más probable tras ese pequeño rebote sería el de ver la continuación de la corrección, que acerque al precio a la línea del canal alcista de medio plazo, donde me lanzaría a entrar en el valor sin ninguna duda, con Stop Loss, en ese caso, mucho más claros y cercanos.

Medio plazo:

En el medio plazo nos encontramos con un valor lateral de los que pueden presentar buenas oportunidades de inversión ya que, es uno de esos valores que viene subiendo en busca de la parte alta del canal pero sin unos excesos demasiado peligrosos que nos hagan tener zonas demasiado alejadas de Stop Loss, ni una pendiente de subida que adelante correcciones demasiado potentes. Como vemos, el valor desarrolló una caída de gran cuantía durante 2011 que no se frenó hasta el verano del pasado año, en zonas por debajo de 8 €, precios que presentaron una oportunidad única de entrar en una gran empresa. Desde ahí, el precio presenta una tendencia alcista, con canales laterales de consolidación de por medio, que le ha llevado a hacer máximos en las cercanías de los 13 €, precios que se le han resistido y le han hecho corregir. Desde entonces, el precio de la cotizada vuelve, una vez más a comportarse con indefinición, con una especie de minicanal lateral-bajista que, como parece adelantar un MACD semanal en el cual los alcistas van perdiendo fuerza semana tras semana, y un Koncorde en el cual las manos fuertes van perdiendo interés por el valor, pueden llevar a Telefónica a corregir con algo más de intensidad. Viendo el gráfico, el precio podría dirigirse, en velas semanales, a los 11,5€, que si no pudieran soportar al precio abrirían las puertas hacia los 10,5€ con posterioridad. Por arriba, una rotura al alza de los 13€ invalidaría totalmente este escenario de corrección y abriría las puertas a nuevas compras en busca de los 15€, escenario a día de hoy que me parece, cuanto menos, difícil.

En conclusión, el escenario que considero más probable para el valor es el correctivo, en búsqueda primero de los 11,5€, zona donde se podrían ya hacer los primeros intentos compradores con Stop Loss ajustado no más de un 3%  por debajo del precio, y una caída adicional en caso de perderlos hacia la zona de los 10,50€, donde tendríamos una zona de compra de mayor garantía. Tras esta corrección, eso si, pienso que el valor subirá y se lanzará a por los máximos, y en esta ocasión con mayores probabilidades de éxito de superación, por ello sería un valor a tener muy en cuenta tras las caídas, sin olvidar el jugoso dividendo que ofrece la teleco española. Apuntar ante todo que no es de los valores más fuertes del mercado y hay otros que ya analicé en pasadas entradas que considero que mantienen una tendencia alcista de fondo a medio plazo más interesante que la situación de Telefónica, haciendo que el coste de oportunidad de invertir en ella pueda hacerle perder atractivo como inversión.

¡¡¡Mañana análisis de Jazztel, muchas gracias a todos!!!

Aprende a analizar (IV):Stop Loss. Brókers. Primeras figuras técnicas

Aprende a analizar (IV):Stop Loss. Brókers. Primeras figuras técnicas.

Llega  una nueva entrega de "Aprende a analizar" y en ella voy a empezar por explicar una herramienta que, para mí, es una de las grandes bases de la inversión, y sin la cual toda estrategia en bolsa quedaría coja y muy expuesta al devenir de los mercados que, por muy bien que analicemos un valor siempre tiene un componente de riesgo para que no se cumplan las previsiones. Y esta herramienta no es otra que el "Stop Loss".

Stop Loss:

Este concepto es, simplemente, una orden de venta y cuya función será, como su propio nombre indica, limitar las pérdidas derivadas de una posible operación. En mi opinión, no hay una buena inversión sin un Stop Loss que nos limite el riesgo ya que no podríamos dejar la operación fluctuar con total libertad porque esa es la razón por la que luego acabamos atrapados en un valor. Así a primera instancia parece muy lógico y sencillo el pensar "invierto en un valor y con un Stop Loss si sale mal solo perderé menos de un 5% de lo invertido", pero la realidad es que los sentimientos nos juegan una mala pasada en muchas ocasiones, lo que hace que tengamos fe ciega en que cierto valor subirá y no coloquemos Stop loss al entrar en él o, directamente lo establezcamos pero nuestro miedo a cerrar esa operación con pérdidas nos lleve a quitarlo antes de que se venda el precio y decidamos esperar a ver si recupera el precio, lo que suele llevar a más caídas si no se tiene fortuna. En definitiva, me parece totalmente IMPRESCINDIBLE entrar siempre situando un Stop Loss, por lo que en nuestro objetivo de entrada deberíamos SIEMPRE establecer un precio de compra, un objetivo de subida en el cual creemos que debemos ya recoger beneficios y un Stop Loss que limite pérdidas según cual sea nuestro horizonte temporal y el gráfico del valor.

¿Dónde establecer el Stop Loss? 

Pues bueno esa es la cuestión de mayor dificultad ya que dependerá de lo que cada uno esté dispuesto a perder y, en mi opinión, del desarrollo gráfico de los valores, considerando lo ideal establecerlo por debajo del último soporte relevante del valor y recomiendo situarlo en cifras que no sean redondas, por ejemplo, si queremos situar un Stop Loss por debajo de 1,98€ es preferible situarlo en 1,93€ que en 1,95€ porque en valores redondos se acumulan demasiadas opciones de compra/venta. Vamos a ver un ejemplo de establecimiento de Stop Loss:

En este gráfico de Caixabank observamos como presenta un canal lateral de corto plazo que, de romper por el lado alcista o bajista tendrá un fuerte movimiento que, a priori, parece que será de continuidad alcista pero no podemos exponernos a que el mercado pudiera romper por abajo y dejarnos atrapados por lo que se debería establecer un Stop Loss por debajo del canal lateral que se encuentra en torno a los 3,67€(situar Stop en 3,62€ por ejemplo) si operamos a corto plazo y, si tenemos unas miras a más largo plazo un buen sitio sería por debajo de los 3,5€. En este caso he elegido Caixabank porque así podemos llegar al gran problema de los Stop Loss y es que, si véis ahora la cotización del valor permanece cerrado por grandes fluctuaciones debido a una venta masiva de uno de los grandes accionistas, lo que puede hacer que el valor baje en apertura. Dado el caso, si Caixabank abriera la sesión por debajo de nuestro Stop Loss nuestras acciones no se venderían y sería como si no lo hubieramos situado...quedándonos atrapados. Es decir, el gran problema son los huecos de cotización, sobre todo los de apertura, que pueden hacer que el precio se salte nuestro Stop Loss y este no se active por lo que habrá que estar relativamente pendiente de la cotización.

Si en la operación estamos en beneficios esta herramienta se denominará "Stop profit" pero el procedimiento y la mecánica son exactamente las mismas que para el "Stop Loss".

Elegir bróker para operar:

Un factor de gran importancia a la hora de invertir y al que al comenzar en el mundo bursátil no se le suele dar valor, bien por desconocimiento o por simple comodidad en los comienzos, es a la elección de un intermediario u otro a la hora de operar ya que una gran parte de los beneficios o pérdidas a lo largo del año se nos pueden ir en comisiones si no hacemos una elección correcta para nuestros intereses de inversión. Tendremos que tener en cuenta varios factores para dicha elección,ya que no hablaremos de Brókers  mejores o peores en general, si no más bien de la adaptación de cada intermediario a cada perfil de inversor y, por lo tanto, lo más importante será definirnos a nosotros previamente según nuestro modo de operar. Lo más importante será que hagamos una recopilación de nuestras operaciones y, a partir de ella, determinemos el número de operaciones de compra/venta que realizamos a lo largo de cada mes, en que mercados operamos, si realizamos con frecuencia operaciones intradía,el volumen de efectivo que movemos, con qué tipos de activos vamos a operar o ya lo hacemos (acciones, derivados, CFD´s....)  y si estamos comenzando prepararnos un plan de inversión y elegir en base a él. Una vez establecida nuestra metodología a seguir en los mercados, ya podremos analizar y elegir el bróker que nos sea más eficiente. Yo, personalmente, comencé operando con el bróker de mi Caja de Ahorros como se suele empezar, y posteriormente me trasladé a Renta 4 y el cambio en cuanto a comisiones ha sido sustancial. Os dejo una tabla elaborada por AhorroCapital  en la que recoge con gran claridad, las comisiones de varios de los intermediarios disponibles en nuestro mercado, y que nos será de gran utilidad para compararlos:

Como vemos, intermediarios como R4 pueden ser más beneficiosos para inversores con una mayor frecuencia de inversión comparado con Bankinter por ejemplo, y el bróker de ClickTrade puede ser una buena opción para operaciones a largo plazo (sin gastos de custodia). Dentro de estos brókers solo será cuestión de analizar en comparación con nuestras preferencias y seguro que será una forma muy simple de ahorrarnos anualmente una buena cantidad de euros en concepto de comisiones.

Primeras figuras técnicas:

Ahora ya, después de una introducción en las anteriores entregas al análisis de valores de una manera muy simple y general, vamos a comenzar por explicar las primeras figuras que los gráficos realizan y que pueden anticipar un tipo de comportamiento futuro del valor u otro en las siguientes "x" sesiones. Lo primero que hay que dejar claro es que ninguna figura, por muy clara que parezca en su formación, garantiza el cumplimiento futuro del escenario del título, es más, son muchas las figuras que terminan fallando y no cumplen los objetivos teóricos establecidos por el movimiento del precio en el valor. Por ello, no hay que olvidarse jamás del Stop Loss porque el análisis técnico no es la panacea, ni está cerca de serlo. En el mercado el dinero que unos ganan es porque otros lo han perdido y con sacar unos pequeños beneficios estables en el tiempo tenemos que darnos por contentos y no creer que vamos a ganar siempre porque un valor haya realizado una figura u otra. Ante todo a protegerse las espaldas y ya una vez hecho eso adelante y sin miedo a por el mercado. En esta entrada os voy a hablar de 2 figuras que son, por experiencia propia, 2 de las figuras que más confianza transmiten ya que son de las que normalmente se suelen acabar cumpliendo, el doble suelo y el doble techo. Las figuras pueden ser, en una clasificación general, de continuidad de tendencia, ya sea alcista, bajista o lateral, o de cambio de tendencia.

DOBLE SUELO:

En este caso nos encontramos con una de esas figuras ideales para operar y que cualquier inversor al encontrarse ante ella tiene una oportunidad buenísima de intentar rascar algo al mercado con una zona muy marcada para situar su Stop Loss de protección. Esta figura pertenece a aquellas que nos están avisando de que puede producirse un cambio de tendencia del valor, de bajista a alcista y su proyección, de cumplirse, dependerá del tamaño de la figura, pero en muchos casos, es una proyección bastante jugosa en términos de rentabilidades. El precio, como decimos, lleva un período en el que es víctima de una tendencia bajista clara hasta que un soporte hace dudar de ella. Tras un repunte propiciado en dicho nivel de soporte el precio vuelve a bajar pero, al llegar a la misma zona en la cual comenzó el último rebote, la caída vuelve a frenarse y los bajistas (u Osos del mercado) no tienen fuerza suficiente para bajar al precio a cotas por debajo de dicho nivel, lo que deja en evidencia la posibilidad de un final de la tendencia.  Son muchos los valores que han realizado dobles suelos en los últimos períodos de cotización y por ello, vamos a verlo en un gráfico para que sea más fácil viéndolo en un ejemplo real:

-Como decíamos, la tendencia bajista se frenará en una zona de pecios(primer suelo, en torno a los 8,4€ en el gráfico) y, tras rebotar, volverá a dirigirse a dicha zona(segundo suelo, sobre la misma zona de precios) para, desde ahí revertir su tendencia. 

-El volumen será muy moderado durante la formación de la figura pero, al finalizar la figura y salir el precio hacia arriba, el volumen irá en aumento, como podemos observar en el gráfico semanal de Arcelor. La confirmación del doble suelo vendrá con la rotura del nivel de precios donde se frenó el primer rebote tras el primer suelo, los 10,40€ en el gráfico del ejemplo, lo que, si es producido con un volumen alto nos dará una mayor certeza y nos ofrecerá una clara oportunidad de compra. 

-La confirmación de esta figura nos dará un buen objetivo mínimo de subida (denominado "proyección mínima teórica") que será el resultado de unir el máximo realizado en el rebote posterior al primer suelo, con la línea de soporte realizada por los dos suelos y proyectarla hacia arriba desde el máximo citado.  En el caso del ejemplo, se realizará uniendo los 10,4€ con los 8,4€, y copiando ese mismo segmento en la dirección contraria, es decir, desde los 10,40€ hacia arriba, dándonos un nivel objetivo mínimo de aproximadamente 12,8€, que ya ha sido cumplido en este caso. 

-El tiempo que tarde el precio en dirigirse a su objetivo mínimo vendrá condicionado por el tiempo que haya tardado en formar los dos suelos siendo, además, más fiable la figura si el tiempo entre ellos no es demasiado corto. Es por esto por lo que si volvéis al análisis de Ence que realicé hace unas entradas, veréis como establecíamos el objetivo mínimo del doble suelo dejando claro que llevaría su tiempo al precio completar el recorrido (tardó años en completar el segundo suelo). 

En conclusión, es una de las figuras más importantes y fiables del análisis técnico que presenta grandes oportunidades de inversión con riesgo limitado.
Hay que añadir que existen otras variantes de la figura según las veces que el precio se estrelle contra el suelo, pudiendo denominarse Triple suelo, Cuádruple suelo....y todas ellas con las mismas características mencionadas y, existiendo también la figura en el sentido contrario, llamándose Doble Techo y de la cual solo os enseño un gráfico de ejemplo, puesto que es la misma figura en todo pero en sentido contrario y cambiando la tendencia de alcista a bajista.

DOBLE TECHO:

Con esto pongo fin a la cuarta entrega de "Aprende a analizar", espero que os este sirviendo para aprender poco a poco como funciona el análisis técnico desde una base teórica de introducción y que sirva también para que os vaya entrando el gusanillo de la inversión. Muchas gracias y hasta la próxima!!!

Análisis Corto plazo AXA

Análisis Corto plazo AXA

En la entrada de hoy voy a hacer un análisis rápido de la situación a corto plazo de la aseguradora francesa integrante del CAC 40 Axa, la cual mantiene una tendencia alcista muy prolongada en el tiempo a través de un canal estrecho pero que, de momento, sigue respetando a pesar de las correcciones. La aseguradora comunicó, en el día de ayer, la compra del 51% de la aseguradora colombiana Colpatria, hecho que el mercado recogió con subidas de casi un 3% y que le permitieron al valor recuperar el canal alcista en el que se viene moviendo. Ahora vamos con el gráfico:

A la vista del gráfico está la clara tendencia alcista del valor con el canal estrecho que antes mencionábamos y que ha estado a punto de perder recientemente, siendo recuperado in extremis para posteriormente subir algo dentro del canal. Tras esta recuperación, la cercanía del precio a la parte baja del canal alcista y a la MM de las 30 sesiones hacen que el valor se encuentre en un momento idóneo para entrar con un Stop Loss ajustado por debajo de los 18€ a corto plazo y por debajo de los 17,5€ a medio plazo. Esto, además se ve reforzado por el indicador Koncorde, que nos está indicando que la última subida salvadora de la tendencia alcista vino impulsada en su mayor parte por las "manos fuertes" del mercado, lo que podría dar fortaleza al valor. Su objetivo a corto plazo si se define al alza serían los 19,60€, presentando en esa zona y hasta los 20€ una zona de resistencia de bastante relevancia, lo que resta atractivo al valor.

En conclusión, el valor presenta una buena oportunidad de entrada a corto plazo en los precios que cotiza y con Stop loss por debajo de 18€ y en búsqueda de los 19,6€ pero siendo una inversión con poco recorrido al alza y, por lo tanto, solo la considero apta en el momento actual para intentar buscar una revalorización a corto plazo, ya que si bien la rentabilidad potencial es pequeña, también lo es el riesgo potencial y eso le hace atractiva para hacer trading de corto plazo.

Muchas gracias a los que me visitáis, ya hemos superado las 2000 visitas y con fuerza!!!

GAMESA, ¿dónde estará el freno?

GAMESA, ¿dónde estará el freno?

Hoy voy a analizar el aspecto gráfico de Gamesa, a petición de un usuario de un foro de bolsa. A partir de ahora podéis pedirme valores que os gustaría que analizase vía Twitter (@chavaldelabolsa). La empresa es uno de los mayores fabricantes de aerogeneradores del mundo y cotiza en el mercado continuo, siendo un exintegrante del Ibex 35 y cuya despedida del principal índice bursátil español sentó a las mil maravillas. Hasta ese momento la cotización del valor arrastraba una caída que parecía interminable desde cotas y múltiplos muy elevados (llegó a cotizar por encima de los 30€) y cayó desde el comienzo de la crisis sin ningún tipo de piedad hasta hacer suelo en 1€. El sector de las energías renovables ha sido uno de los más castigados durante esta crisis debido a la falta de subvenciones y proyectos derivados de la falta de inversión. Recientemente presentó sus cuentas trimestrales con un beneficio neto de 31 millones de euros entre enero y septiembre de 2013, frente a las pérdidas de 67 millones del mismo periodo del año pasado, lo que justifica en gran medida su gran mejoría en bolsa, basada en unas expectativas mucho más prometedoras para la empresa eólica, aunque cotiza con un PER muy elevado. Ahora vamos a ver lo que el gráfico puede aportarnos:

 

En el gráfico se plasma claramente la gran recuperación que está viviendo el valor en su cotización desde su salida del Ibex 35, haciendo suelo con gran claridad al tocar zonas de 1 €(comportamiento en el que veo una gran similitud con el vivido por Sacyr) y despegando desde allí hasta llegar a zonas de 7,40€, valores sobre los que cotiza a día de hoy y que representa una zona muy cercana a los máximos anuales (recientemente fijados en los 7,68€). Realmente estas subidas tan cuantiosas y rápidas hace que el análisis del valor sea uno de los más difíciles que se pueden realizar, ya que es muy complicado fijar una entrada con un Stop Loss razonable, dada la verticalidad de la subida, hecho por el cual bajo mi punto de vista el valor pierde mucho atractivo en un momento en el que contamos con una gran cantidad de valores con tendencias alcistas con menos pendiente y en mejores zonas de entrada. Por el lado contrario tenemos el atractivo de una empresa que cotiza con una tendencia alcista impecable, sin prácticamente correcciones y que, al haber sufrido una caída tan vertical tiene un gran recorrido potencial por delante. Como vemos en el gráfico semanal de 200 sesiones el valor ha superado recientemente los 7,2€ antigua resistencia y que le ha permitido seguir escalando posiciones pero, el camino que tiene ahora por delante lo veo muy marcado de resistencias hasta la zona de los 8,2€, por lo que pienso que en cualquiera de ellas puede llegar la hora de tomarse un respiro para Gamesa. Otro factor que no me gusta demasiado en el momento actual es que mantiene un volumen de contratación un poco apagado en las últimas semanas.

 En conclusión, es un valor a día de hoy totalmente alcista pero, con un gran número de resistencias cercanas y una subida previa demasiado inclinada, con imposibilidad de colocar un Stop Loss razonable por lo que pienso que lo mas sensato es mantenerse fuera del valor si no se tiene en cartera, a la espera de que se defina al alza o a la baja. Si supera los 8,2€ es compra clara, con un camino bastante despejado hacia los 10€ y si se define a la baja con la pérdida de los 7€ le esperaríamos más abajo, en la zona de los 6,5€ ( para comprar, ahí sí con una compra con mejor relación rentabilidad/riesgo). Si se tiene el valor en cartera con plusvalías situaría un Stop Loss por debajo de 6,5€ y a dejar que el mercado nos lleve al sitio que debemos estar.

¡Muchas gracias, y suerte, toméis la decisión de entrar o no, espero que toméis la correcta, solo el mercado tendrá la respuesta!

Análisis de valores

Análisis de valores

FCC:

El primero de los valores que me dispongo a analizar en esta entrada será FCC, empresa dedicada al sector de "Construcción y servicios", encontrándose entre sus principales actividades la gestión de servicios medioambientales y agua, la construcción de grandes infraestructuras, la producción de cemento, equipamientos urbanos y la generación de energías renovables. Se trata, por tanto, de una de las empresas de mayor tamaño de España y por lo tanto, cotiza en el Ibex 35. La empresa presentó resultados la pasada semana y no salió muy bien parada, con pérdidas en lo que llevamos de año de unos 675 millones de €, frente a los 40 millones ganados en el mismo período del pasado año. La empresa ha saltado a todas las portadas económicas recientemente con la famosa compra de un paquete de acciones de la compañía por parte del millonario propietario de Microsoft Bill Gates, que provocó un gran hueco alcista en el valor que veremos ahora:

Como vemos el gráfico es alcista desde el pasado verano con unas subidas espectaculares, siendo uno de los valores con una pendiente de subida y unas revalorización mayores de todo el Ibex 35, algo que en este período ya es mucho decir en nuestro índice ya que es difícil destacar entre tantos valores alcistas. Desde Julio hasta finales de Septiembre pasó del entorno de los 7 € a cotizar superando el doble de su cotización, con más de 14€ por acción. Y fue en ese momento, cuando el valor parecía dispuesto a descansar cuando aparecía Bill Gates con su compra de un gran bloque de acciones y provocó un gran hueco alcista que levantó la cotización hasta los 17,70€ aproximadamente, lugar donde ha realizado su techo a corto plazo y desde donde ha desplegado una zona lateral-bajista que parece poder extenderse hasta la parte baja del hueco alcista mencionado, en los 15,65€. Y bien, aquí es, si se cumple finalmente este escenario, donde se presentaría una gran oportunidad de compra del valor con Stop Loss justo por debajo de la parte baja del hueco alcista, coincidiendo esa zona, además, con la MM de las últimas 30 sesiones,desde donde muchas veces los valores suelen rebotar. Los valores a visitar serían, en primera instancia el máximo antes mencionado en los 17,7€ que, de ser superados, buscaría zonas de 19,2€ y, muy probablemente, acabaría por superar los 20€.

En conclusión, todo lo que sea comprar cerca de niveles en torno a los 15,65€ con Stop Loss ajustado, puede ser una gran oportunidad de inversión con un riesgo limitado y una ganancia bastante interesante, en cuanto acabe el escenario correctivo de corto plazo.

ACTUALIZACIÓN ARCELORMITTAL:

Tras el análisis realizado al gigante acerero el pasado 27 de Octubre (Momento de recuperación Arcelormittal) hemos podido observar como el precio ha cumplido el escenario alcista planteado en aquella entrada con la presentación de sus cuentas trimestrales que han ido mejor de lo que el consenso esperaba y empiezan a mostrar que el sector del acero puede estar tocando fondo. Por ello, quiero que veáis el cambio del gráfico desde entonces y como ha confirmado que su único objetivo a día de hoy parecen ser los máximos anuales, 13,5-13,7€, como mencionamos en el análisis pasado. Seguramente sea tarde para entrar si no se hizo en la anterior oportunidad, pero para quién esté dentro es momento para dejar que el precio nos lleve hasta donde el mercado mande, estableciendo stops que iremos actualizando al alza conforme el precio siga para arriba. Habrá que estar atentos a su comportamiento en los máximos anuales, en los que pienso que en primera instancia se tomará un descanso y podrá ofrecer oportunidades de entrada. 

Como se aprecia en el gráfico, Arcelor ha experimentado en la pasada semana una revalorización de nada más y nada menos que un 10%, lo que le ha llevado a romper el último máximo creciente con fuerza y dejar al valor sin resistencias aparentes hasta los 13,5€. Esto además se ve reforzado por un análisis altísimo durante esta subida semanal. Mientras no pierda la zona de 11,2-11€ el valor seguirá en su camino inquebrantable hasta los 13,5€.

STARBUCKS: 

 

Incluyo el gráfico de este valor en la entrada para que todos podáis ver lo que es una señora tendencia alcista de manual, brutal la evolución de Starbucks en bolsa en los últimos años que no para de subir con un buen orden y de forma estructurada. La estrategia a seguir con este valor no puede ser otra que la de compra, eso sí cuando se acerca a la línea de tendencia alcista inferior y con un Stop muy ajustado porque el valor cotiza a unos múltiplos muy elevados y algún día se dispondrá a corregir los excesos del mercado. Como dato que muestra la fortaleza del valor, Starbucks salió a cotizar en 1992 en el entorno de los 0,6$ y hoy en día cotiza a precios de unos 80 $.

Con este valor cierro ya esta entrada, y espero que os sirva de ayuda o consejo y que deis vuestra opinión o dudas,¡¡ muchas gracias a todos por leerme!!

GRIFOLS: ¿VALOR REFUGIO?

Grifols: ¿Valor refugio?

En esta entrada simplemente os voy a hacer un comentario rápido sobre la situación técnica de Grifols, valor que lleva un tiempo corrigiendo desde que alcanzara máximos históricos y que por ello presenta una tendencia alcista de fondo de gran calado. El valor destaca por ser uno de esos valores llamados "defensivos" donde se refugian muchos inversores cuando los índices caen, por lo que ante la más que posible mayor corrección de las bolsas europeas y el dibujo que ha dejado el gráfico, mostrando síntomas de que la corrección en Grifols ha llegado a su fin, podría presentarse como una opción de compra para las próximas sesiones. 

El valor, tras haber corregido desde el verano, parece por fin haber cogido fuerza al tocar el canal alcista de los dos últimos años y, mientras que no pierda la parte baja de dicho canal (en torno a 29€) y sobre todo los mínimos alcanzados en la última caída (los 28€), podría,  si supera los 32€, ir a buscar los máximos anuales. Personalmente no es un valor que me apasione, pero dentro del escenario correctivo que plantean los índices y si no pierde los valores mencionados puede ser una opción de entrada. 

Gracias a todos por leerme!