Sector telecos, perspectivas técnicas(II)

Sector telecos, perspectivas técnicas(II)

Tal y como os comente en la entrada de la primera parte del sector telecos, hoy el valor a analizar va a ser Jazztel, la "hermana pequeña" de Telefónica en el Ibex 35, aunque no tienen ningún tipo de relación empresarial entre ambas. Su última presentación de resultados del último trimestre no fue tan bien como se esperaba de ella,  presentando beneficios de 49 millones de euros hasta septiembre. Una cifra que es un 3% superior que el mismo periodo del año anterior, no ha cumplido con las expectativas del consenso. Y eso que sus ingresos experimentaron un incremento del 14% y el beneficio bruto de explotación (Ebitda) mejoró un 5% hasta los 133,9 millones de euros. Estos resultados han llevado a la operadora a entrar en un proceso correctivo para sanear las grandes subidas que acumula el valor. Sin embargo, no hay excusa o motivo que provoque, por el momento caídas demasiado fuertes en el valor, ya que se haya en constantes rumores de recibir una OPA(sobre todo por parte de VODAFONE) lo que incitan a mayores entradas de capital. Ahora, vamos a pasar con el análisis técnico del valor:

Corto plazo:

El valor, como podemos observar, mantiene una tendencia alcista de fondo impecable pero en las últimas sesiones y, tras tocar en repetidas ocasiones los máximos anuales en la zona de los 8,5€ ha perdido fuerza y ha comenzado una corrección de cierta cuantía que, continuará siempre y cuando no se superen los máximos anteriormente mencionados. El precio parece haber realizado un Hombro-Cabeza-Hombro, con implicaciones bajistas y una proyección mínima teórica resultante de medir la distancia desde el máximo de la cabeza, hasta la parte baja de la figura(altura de la figura) y proyectarla hacia abajo, pudiendo dirigirse con probabilidad el precio hacia los 7€. Esto, viene corroborado por un MACD que nos informa de una gran presencia de los bajistas en el corto plazo en el valor, así como un Koncorde que muestra la posición vendedora de las manos fuertes que parece empezar a repuntar, y una tendencia bajista general en el indicador. Si observamos el comportamiento del precio en gráfico diario del valor destaca la relación entre las Medias exponenciales de 10 y 20 sesiones las cuales, cuando la media de color azul se sitúa por encima de la media roja, el valor sube y cuando pasa lo contrario el valor pierde precio. En este momento nos encontramos en la situación última. La cercanía tan inmediata del primer soporte relevante, los 7,5€ y el repunte del Koncorde y la pequeña pérdida de fuerza bajista del MACD hacen presagiar que se producirá un pequeño rebote en el corto plazo antes de seguir cayendo, pero no parece que vaya a ser importante, y lo mejor es no tocar el valor.

Medio plazo:

Si nos vamos a plazos más largos lo que podemos ver es como el precio se mueve en un impecable canal alcista situándose el precio por encima de la media móvil de las 30 últimas sesiones y con un MACD semanal que acaba de cruzarse a favor de las ventas y que nos adelanta que es momento de esperar precios más abajo. El Koncorde es más de lo mismo y presenta unas claras ventas tanto de manos fuertes como del resto de mercado. Y viendo que debemos esperar precios más bajos vamos a analizar ese canal alcista mencionado y vemos como, el precio podría caer hasta el entorno de los 6 € sin perder la tendencia de medio plazo, por lo que hay un buen recorrido posible a la baja, aunque personalmente no creo que vaya tan abajo la corrección. Por arriba vemos como el precio, tras tocar la parte alta se ha girado claramente hacia abajo lo que nos invita a no tomar muchos riesgos en la situación actual del valor y como la superación del máximo anterior, en los 8,5€ nos marcaría el pistoletazo de salida para aumentar las subidas, que podrían irse, en ese caso y con no demasiada dificultad hasta los 10€, Pero por ahora solo hay que mirar hacia abajo y si el precio pierde los 7,5€ se irá sin contemplaciones a los 6,8-7€ donde yo pienso que tiene probabilidades de frenar la caída. En caso de perderlos (aumentaría bastante el riesgo), zonas cercanas a los 6 € serían la zona clave a no perder por nada, ya que se perdería el canal y dañaría seriamente el aspecto técnico del valor. 

En definitiva, y viendo la tendencia alcista de fondo en el valor y el tiempo que lleva subiendo, creo que cualquier aproximación a la parte baja del canal será una oportunidad de compra en busca de una vuelta del precio y mi zona favorita de entrada sería en torno a los 6,8-7€ con Stop Loss por debajo de 6,7€ y con vistas a buscar de nuevo los máximos anuales en primera instancia y con el punto favorable de la posible OPA que nos daría unas rentabilidades realmente jugosas (nunca invertiría en un valor solo por especulación de OPA´s ya que no se suele acertar el momento, pero en este caso con una tendencia favorable es un valor añadido). 

¿Qué comprar en el Ibex?

¿Qué comprar en el Ibex?

Ante la esperada corrección de las bolsas europeas que parece que de verdad empieza a tomar algo de fuerza he decidido hoy plantear las que son, bajo mi punto de vista, las mejores oportunidades de compra cuando finalicen las bajadas. Si algo tenemos en este mercado tan alcista es una gran variedad de valores, de prácticamente todos los sectores, que poseen un gráfico atractivo, por lo que si las correcciones del Índice no lo llevan demasiado abajo, parece una tarea sencilla seleccionar un valor que tenga a medio plazo rentabilidades positivas. Pero dentro de ellos tendremos que intentar identificar a aquellos que lo hagan mejor que el resto y ahí, mis opciones son las siguientes:

ACERINOX:

Mi sector preferido en el momento actual y sin duda alguna es el acerero (ante los datos que evidencian una recuperación futura del precio del acero), aunque en este caso mi valor preferido es Arcelormittal (no lo incluyo en la lista hoy porque presenta resultados trimestrales el Jueves y es mejor esperar a ver como son) y como representante del acero comienzo la lista con la empresa española Acerinox la cual presenta una situación gráfica que promete buenas subidas a medio plazo. La razón más potente de estas perspectivas es el gran doble suelo que ha realizado el precio, coincidiendo también con el doble suelo de Arcelor, que debería llevar a la cotización, como mínimo a las cercanías de los 12 €(cotizando a cierre de sesión de hoy en 9,79, lo que se convertirían en unas ganancias de más del 20%.Todo esto se ve reforzado con un volumen de contratación creciente. La llegada a estos niveles, además, supondría la superación de la resistencia de los máximos del 2012 (10,30) y la rotura de la linea que guía la tendencia bajista que experimenta el precio desde el 2007, por lo tanto, sería una señora rotura que podría llevar al precio a niveles superiores a los comentados. Para entrar en el valor yo esperaría o bien a que supere el techo del canal bajista que comentábamos (superación de los 10€ para darle un poco de margen a la rotura) o a que el valor se tome un respiro hacia la zona de los 9,30€-9,50€ y somo siempre, con Stop-loss.

ABERTIS:

Mi segunda elección es Abertis, empresa dedicada a las infraestructuras en al que no voy a extenderme mucho en el análisis, ya que está en al situación más alcista de las existentes, la "subida libre", que se produce cuando un valor cotiza por encima de sus máximos históricos, es decir, cotiza en el precio más alto desde que salió a cotizar. En esta situación no se puede establecer objetivo de subida (ya que nunca antes ha estado en estos precios y puede subir sin límites) y puede subir hasta cualquier nivel, teniendo como única referencia los recientes últimos máximos alcanzados en Octubre. Eso sí, para comprar, esperaría a una corrección de la gran subida previa que le acercara a sus antiguos máximos histórico(típico throw back a la antigua resistencia superada)que se sitúan en los 14,14€ porque el precio parece querer descansar con claridad. Todo lo que sea acercarse a estos niveles es compra clara con objetivo primero en los 16€ y por encima sin límites de subida...a dejar correr las ganancias hasta que el mercado nos saque.

INDRA:

El tercero en discordia de mis preferidos es Indra, del sector tecnológico, que como ya comenté en un análisis realizado anteriormente de este valor y, puesto que está cumpliendo con la corrección mencionada en él y está ya cerca de los niveles clave, considero un momento perfecto para entrar en el valor con Stop loss por debajo de 10,80€ y pudiendo ir a buscar los 12,74 en cuanto el precio se de la vuelta. No me extiendo más con el análisis de este valor ya que tenéis el análisis completo del valor realizado hace unos días en esta entrada (Oportunidad en Indra).

En conclusión, estos solo son los 3 valores (sin contar Arcelor por la presentación de resultados) que más me gustan para invertir a día de hoy en el Ibex 35 y sin contar el Mercado Continuo, lista que realizaré en próximas fechas y en el que destaca para mi opinión como gran oportunidad Ence que ha estado ya por encima de los 3€ y está mostrando una gran fortaleza.

 ¡Gracias a todos por conseguir llegar tan pronto a las 1000 visitas y espero que sean muchas más!