Día clave para Arcelormittal

Día clave para Arcelormittal

Mi nueva entrada tiene como protagonista al que sabéis que es uno de los valores en los que confío como inversión a largo plazo y que se encuentra ahora mismo, a mi parecer, en una situación clave para poder conseguir futuras revalorizaciones. Y es que mañana la empresa siderúrgica se confiesa ante el mercado presentando sus resultados correspondientes al primer trimestre del año y lo hace una situación técnica importante, tras el comportamiento en la sesión de hoy. Arcelor sufríó una gran caída con el estallido de la crisis cuando llegó a cotizar a precios de unos 60€ para caer, en unos meses hasta niveles de 10€ caída que, como es lógico, ha dejado durante años muy tocado al valor, llegando a tocar mínimos de la crisis el pasado año. Pero es desde esos mínimos precisamente desde donde se reestructuró al alza para intentar ganar poco a poco parte del terreno perdido. Tras unas grandes subidas en la segunda mitad del pasado ejercicio, en el actual, el precio se está ocupando de corregir dicho movimiento y ha sido en un nivel de gran relevancia técnica, los 10,5€, que se encuentran muy próximos al 61,8% de Fibonacci de la subida desde el verano pasado.

Tras la reacción alcista llevada a cabo tras tocar ese nivel, el valor parece estar corrigiendo en una pauta correctiva muy frecuente en los mercados, conocida como pauta a-b-c y dibujando una figura técnica de banderín. Como vemos en el gráfico esta pauta podría estar llegando a su fín, lo que tendría unas implicaciones alcistas muy a tener en cuenta y para lo que solo necesitamos la ruptura de los 12 €-12,10€ al alza, muy próximos a los 11,945€ de cierre de hoy. La gran vela alcista de hoy parece una preparación para lo que viene mañana, esa presentación de resultados que dictará sentencia a corto plazo para el título, ya que de ser unos resultados positivos el escenario estaría totalmente listo para romper una figura cuyo objetivo teórico estaría por encima de los 13€, máximos del presente ejercicio. Este escenario estará vigente siempre y cuando no se pierdan los 11,5-11,43€. Además, el MACD está a punto de volver a cruzarse por el lado comprador y el volumen durante la corrección en a-b-c ha sido muy bajo y parece empezar a despertar levemente en las subidas. Analizada la situación a corto plazo, me parece una gran idea de compra si supera la zona mencionada, idea que podría traer consigo repercusiones tremendamente positivas a medio plazo si en próximos meses le acaba llevando a superar los máximos anuales como vamos a ver en el gráfico semanal:

En el gráfico vemos como la zona de máximos anuales del presente ejercicio forma parte de la neckline de un posible Hombro-Cabeza-Hombro invertido con unas implicaciones alcistas muy ambiciosas que, de confirmarse, podrían llevar el precio a zonas superiores a 20 € en próximos meses. Cierto es que hasta el momento no hay mas que posibles futuras figuras que están sin confirmar pero yo, si el precio rompe en las próximas sesiones por encima de los 12,1€ no dudaría en dar una oportunidad a la acerera, siempre con stop loss que debe ser nuestro aliado. Mañana habrá que estar muy atentos al desarrollo de la mañana con este valor que promete ser muy interesante.

 Muchas gracias y suerte a todos en vuestras operaciones!!!

El MAB se pone de moda

El MAB se pone de moda

Seguro que recientemente habéis leído u oído en algún medio económico noticias sobre el Mercado Alternativo Bursátil, conocido comúnmente por sus siglas, MAB. Con probabilidad conoceríais su existencia ya con anterioridad pero seguro que os ha llamado la atención la, cada vez más frecuente, presencia en todos los medios de dicho mercado. Y es que cuando la aversión al riesgo cae el dinero va en busca de las mayores rentabilidades potenciales y estas, sin duda, abundan entre los valores de pequeña capitalización. Tras unas grandes revalorizaciones en el último año en varios de los chicharros más destacados del mercado continuo, el dinero ha ido en busca de nuevas oportunidades y si hay un mercado con empresas de capitalización muy reducida y muy expuesto a la especulación, ese es el MAB. Dicha entrada de dinero se hace evidente en muchos de los gráficos de las compañías cotizadas en él, desde Gowex o Carbures (que ya acumulaban unas revalorizaciones fuera de lo común) hasta Neuron o Euroespes (que veían como su precio se reducía día sí y día también) que desde antes del período navideño han acumulado nuevas alzas de gran calado, como veremos en este mismo artículo. Vamos a adentrarnos un poco más en este peculiar mercado.

El MAB es el mercado de las empresas españolas de pequeña capitalización que se presenta como una gran vía de financiación para aquellas compañías cuyo principal objetivo es la expansión de su negocio. BME proporciona la opción de cotizar en él con unas condiciones y reglamentación más flexibles, que puedan otorgar las herramientas necesarias para que las pequeñas compañias puedan crecer con mayor facilidad. Dentro de este índice de empresas cotizan ya más de 30 compañías de sectores muy diversos, entre las que destacan nombres como:
                                          1º-GOWEX, empresa dedicada al sector de las telecomunicaciones y que actualmente lidera la creación, desarrollo y explotación de Ciudades WiFi.

                                          2º-CARBURES, dedicada a la fabricación y suministro de estructuras de fibra de    carbono para el sector aeronáutico y automovilístico.

 

                                          3º-NEURON BIOPHARMA, desarrolla biosoluciones de aplicación en la industria farmacéutica y agroalimentaria a través de sus divisiones: Neuron BioPharma y Neuron BioServices. Además posee el 50% de la compañía NEOL Biosolutions, S.A., (Neol) empresa dedicada al descubrimiento y desarrollo de bioprocesos industriales para el sector de los biocarburantes y el de la química (en la cual Repsol adquirió una gran participación en 2012).

                                          4º-EBIOSS, empresa dedicada a la gasificación del carbón. Es la única cotizada de un sector en el que compiten muy pocas empresas y es la primera empresa no española que cotiza en el MAB.
                                          5º-IMAGINARIUM, compañía dedicada al sector de la juguetería a nivel mundial.

Como vemos con un pequeño vistazo rápido a solo 6 de las compañías del mercado enseguida vemos la gran variedad de sectores que cotizan en él, teniendo compañías para todos los gustos de los inversores. Sin embargo, casi todas ellas tienen algo en común, como son la gran volatilidad y la baja capitalización que provocan que en la gran mayoría de valores haya un número de cambios de precio al día muy reducido, existiendo en algunas empresas la posibilidad de pasar días enteros sin ninguna variación en el precio de su cotización. Esto es un factor muy importante a la hora de lanzarse a por una de estas empresas, ya que puede ser difícil conseguir vender al precio que deseamos las acciones por falta de liquidez en el mercado, aunque una excepción a este problema podrían ser las 3 primeras empresas nombradas, las cuales tienen una frecuencia de cambios de precios casi normal. Si os interesa conocer más acerca de este mercado y sobre todo análisis sobre sus valores no dudéis en sugerirlo mediante comentarios o vía twitter (@chavaldelabolsa) ya que no es fácil encontrar análisis de este mercado todavía sin explotar del todo.

Para concluir me voy a mojar y voy a lanzar mi recomendación de compra en este mercado, especificando que es especialmente por su aspecto técnico y que conlleva el riesgo que toda empresa de pequeña capitalización mantiene de manera implícita. Esta no es otra que la ya mencionada Neuron, que si bien no pertenece a un sector que sea de mi agrado en el ámbito empresarial, considero que los trabajos que esta realizando sobre todo en su sección especializada en la obtención de biocombustible está obteniendo unos resultados que pueden traer un futuro prometedor (Descubrimiento de Neol Biosolutions). Pero como ya he mencionado, mi recomendación está basada en el aspecto técnico principalmente y solo se puede tener en cuenta una entrada si se tiene un perfil agresivo y siempre con una cantidad de capital que represente una pequeña parte de nuestra cartera total que pueda dar un plus a nuestra cartera sin aumentar el riesgo de manera muy significativa. Veamos el gráfico:

Corto plazo:

Como vemos, el precio despertó en el mes de Diciembre con una subida explosiva que le llevo, tras hacer mínimos históricos en los entornos del euro, hasta precios superiores a los 2 €, concretamente hasta 2,2€. La cotización de Neurón duplicó su valor en un período de tiempo muy corto teniendo inmediatamente después una corrección medida al milímetro al 61,8% de Fibonacci de la subida comentada, desde donde se reestructuró al alza para volver a revalorizarse en más de un 100% hasta los 3,39€, donde hizo el máximo que ahora es la principal resistencia a batir. Pues bien, aquí viene lo interesante, ya que tras ese nuevo subidón el precio se haya corrigiendo excesos y ha tocado ya el 61,8% de la última subida, punto importantísimo por coincidir en el mismo nivel el 50% del fibo de la penúltima subida y que se encuentra en los 2,22€. Tras tocarlo el precio ha vuelto al alza hasta tocar la línea que marcan los máximos decrecientes de la corrección actual, principal objetivo a batir para seguir con el escenario alcista. La posibilidad de que el precio salga al alza me parece alta debido a lo ya comentado y por encontrarnos con un MACD que parece a punto de cruzarse al alza. El punto negativo lo pone el volúmen de la sesión de la última caída diaria, aunque en el MAB el volúmen no es fácil de analizar. Si seguimos observando este indicador vemos como ha aumentado en gran medida la contratación desde Diciembre, teniendo una negociación muy deprimida en los meses previos.

Ahora vamos a observar un gráfico a más largo plazo para observar posibles objetivos:

En el gráfico vemos que los objetivos son muy ambiciosos, ya que en primera instancia, y si el precio es capaz de romper los máximos decrecientes actuales, nos podríamos ir con rapidez a niveles de 3,4€ y con bastantes probabilidades de superarlos e irnos a los importantes máximos de los 4€. En caso de superarlos, el precio podría volar.

En conclusión, mi mayor apuesta en el MAB sería esta compañía con entrada si supera los máximos decrecientes que está marcando o en niveles cercanos a los 2,5€ si el precio sigue corrigiendo estableciendo un stop loss por debajo de los 2,2€, punto que como hemos mencionado es clave totalmente para el valor. Importante remarcar, una vez más, el gran riesgo de estas compañías por lo que siempre invertir pequeñas partes de nuestro capital y jamás sin un seguimiento intensivo o Stop Loss y es clave estar mentalizado de los vaivénes que un valor de estas características puede tener en una misma sesión.

Con esto doy por cerrado este artículo sobre el Mercado Alternativo Bursátil, espero que haya sido de vuestro agrado y os deseo suerte en este mercado si os animáis a invertir en él. ¡Muchas gracias y espero vuestras sugerencias!

Ibex 35 y principales valores

Ibex 35 y principales valores

Tras un parón en el blog más largo de lo esperado, hoy retomo mis análisis para presentaros la situación actual de la bolsa española, una situación que como vamos a ver enseguida dista mucho de ser la deseada, ya que el mayor enemigo del inversor ha llegado y parece querer quedarse, la incertidumbre. Vamos a comenzar por analizar la evolución de nuestro índice desde el día en el que realicé mi última publicación, en la cual nos encontrábamos en plena corrección de niveles para el Ibex y en la cual advertía de un posible giro que podría poner fín a las caídas en el corto plazo, en el nivel de los 9200. Este hecho venía apoyado también en el hecho de que uno de los valores directores del índice, en este caso Telefónica, se encontraba en una situación muy similar pero teniendo como referencia la zona de los 11,5€ que podrían aguantar las caídas. Veamos, ahora, como ha evolucionado desde entonces la cotización de nuestro principal índice:

Como vemos en el gráfico, se confirmaron las sensaciones que publicamos en la anterior entrada tras esa figura de martillo dejada en los 9200 que acabó llevando a la cotización no solo a rebotar, si no a superar los máximos anteriores mencionados en la zona de los 10000 puntos y que, como adelantamos, abrieron camino para que el precio pudiera continuar con su rumbo alcista previo. Pues bien, tras esa ruptura de resistencia el Ibex fue directo a buscar con gran fuerza la siguiente resistencia a tener en cuenta, la cifra psicológica de los 10500 puntos, que frenaron las subidas cuando el camino parecía relativamente despejado hacia los 11000.

Y ahora, tras este frenazo, hemos pasado en muy poco tiempo de estar cómodamente por encima de los 10000 a perderlos sin ningún miramiento con fuertes caídas que han devuelto el miedo a los inversores por un empeoramiento económico de los países emergentes muy perjudicados por las pérdidas de valor de sus divisas que han llevado a empresas con gran exposición a Sudamérica y Turquía (entre los que se encuentran valores importantes como Telefónica o Repsol) a sufrir rápidos desplomes por el miedo a una caída de sus beneficios empresariales. Esto, unido a la continuación del Tapering por parte de la Fed, el cual ya se empieza a temer con la posibilidad de que haya empezado antes de lo recomendable, que ha provocado grandes caídas también en Wall Street han llevado al Ibex directamente a la zona de los 9700, los cuales ha llegado incluso a perder en intradía.

Y ahora es en esta zona donde nos encontramos, con un fuerte soporte por varias razones pero que se ve muy amenazado por la fuerza de las caídas previas y el entorno macroeconómico que ha traído volatilidad e incertidumbre a los mercados. Ante esta difícil situación poco se puede predecir porque tenemos tanto aspectos a favor de frenar las caídas como argumentos para caer bastante más abajo así que, como siempre, será el precio el que nos lleve al camino correcto y ahí serña donde debamos operar para mayor seguridad, sin nervios y con sangre fría.

1-.En el lado positivo:

-La zona de 9730 representa el 61,8% del Fibonacci de la anterior subida (nivel donde suelen frenarse tanto las caídas como las subidas de corrección y de rebote (pronto publicaré un artículo hablando y explicando los niveles de Fibonacci para quién no los conozca)).
-Por esta misma zona pasa el soporte correspondiente a la parte baja del canal alcista que se viene desarrollando desde el pasado verano.
-El indicador R%Williams (indicador calculado a partir de una fórmula matemática que aproxima cuando un valor esta sobrevendido y puede rebotar o esta sobrecomprado y puede caer (publicaré próximamente también un artículo relativo a este indicador)) nos devuelve una cifra que nos está indicando que hay sobreventa en el mercado, lo que aumenta la probabilidad del fín de las caídas y, si nos fijamos en los niveles que devolvía en la anterior caída en la zona de 9200 donde se dió la vuelta el Ibex el indicador se encontraba en una zona muy similar a la actual.
-Además añadimos la posibilidad de haber realizado una falsa ruptura de soporte en la sesión del 4 de febrero donde estuvimos cotizando bastante por debajo del soporte y terminamos por encima de él, movimiento que se da con alguna frecuencia y que permite eliminar del mercado posiciones contrarias al mercado para después seguir la tendencia.

2-.En el lado negativo:

- La verticalidad de la subida ha provocado una no menos vertical caída que por su velocidad ha dejado bastante maltrechas todas las bolsas de los paises desarrollados, destacando la pérdida de soportes en Wall Street y en el Dax alemán que pueden ejercer presión sobre el soporte del selectivo español para terminar perforándolo.

-La más importante e imponente, es el gran "hombro-cabeza-hombro" que parece haber formado el Ibex en sintonía con un buen puñado de valores que también presentan dicha formación en su secuencia de precios y que llevaría, de perder la zona de los 9700 hacia la zona de 9200-9000 puntos, zona por la que además pasa otro canal alcista que de ser roto a la baja complicaría definitivamente la estructura técnica del índice, algo que a día de hoy prácticamente no contemplo (la pérdida del canal). Lo que si que cuenta con muchas probabilidades es la definitiva formación de la figura técnica comentada.

-Además, en la zona de los 9450 tenemos un hueco alcista que se desarrolla hasta los 9550, siendo muy susceptible de ser rellenado en algún momento y, por lo tanto, añade presión hacia una posible caída de precios.

-A esto añadimos que valores como BBVA, Banco Santander y Mapfre secundan esta figura técnica y que otros valores como Inditex, Repsol y Telefónica están probando e incluso perdiendo en algunos casos sus primeros soportes de relevancia:

     MAPFRE:

INDITEX:

En conclusión, hay razones y argumentos para todos los gustos y el mercado está muy indeciso por lo que determinar lo que va a pasar es aún más difícil de lo normal. Ante esta situación la mejor recomendación que se me ocurre pasa por dos opciones:

Por una parte si se confía en una posible subida o rebote desde niveles actuales se podría contemplar la entrada con una pequeña parte de lo que se desea invertir a estos precios para tener otra buena cantidad de dinero esperando poder promediar a la baja cuando el mercado caiga si se cumple el hch comentado y siempre y cuando se realice en valores muy alcistas de fondo. Esta opción a mi me parece recomendable por el hecho de que el medio plazo sigue siendo alcista y con pinta de poder ver niveles de 11000 en unos meses, haya o no caída hacia los 9000 pero siempre y cuando esa zona no se pierda. Nunca se deberá promediar a la baja en valores con tendencia de medio plazo bajista.

Si tenemos mayor aversión al riesgo lo mejor es esperar hasta que el Ibex pierda definitívamente el soporte y esperar en niveles del hueco alcistas (9450 puntos aproximádamente) y empezar a comprar en ese punto y en el caso de que haya subidas esperar a la superación de los 10050 puntos, nivel que daría la continuación de las subidas.

Si estamos dentro del mercado lo ideal sería establecer niveles de stop loss por debajo de niveles que se correspondan en cada valor con los 9700 del Ibex. Es importante más que nunca establecer unos buenos stop loss cuando se entre al mercado en estas circunstancias.

¡¡¡Muchas gracias por leerme en mi vuelta y espero estar más a menudo a partir de ahora, admito cualquier sugerencia de valor para analizar o artículo económico para publicar y os deseo feliz trading a todos!!!

Sector telecos, perspectivas técnicas(II)

Sector telecos, perspectivas técnicas(II)

Tal y como os comente en la entrada de la primera parte del sector telecos, hoy el valor a analizar va a ser Jazztel, la "hermana pequeña" de Telefónica en el Ibex 35, aunque no tienen ningún tipo de relación empresarial entre ambas. Su última presentación de resultados del último trimestre no fue tan bien como se esperaba de ella,  presentando beneficios de 49 millones de euros hasta septiembre. Una cifra que es un 3% superior que el mismo periodo del año anterior, no ha cumplido con las expectativas del consenso. Y eso que sus ingresos experimentaron un incremento del 14% y el beneficio bruto de explotación (Ebitda) mejoró un 5% hasta los 133,9 millones de euros. Estos resultados han llevado a la operadora a entrar en un proceso correctivo para sanear las grandes subidas que acumula el valor. Sin embargo, no hay excusa o motivo que provoque, por el momento caídas demasiado fuertes en el valor, ya que se haya en constantes rumores de recibir una OPA(sobre todo por parte de VODAFONE) lo que incitan a mayores entradas de capital. Ahora, vamos a pasar con el análisis técnico del valor:

Corto plazo:

El valor, como podemos observar, mantiene una tendencia alcista de fondo impecable pero en las últimas sesiones y, tras tocar en repetidas ocasiones los máximos anuales en la zona de los 8,5€ ha perdido fuerza y ha comenzado una corrección de cierta cuantía que, continuará siempre y cuando no se superen los máximos anteriormente mencionados. El precio parece haber realizado un Hombro-Cabeza-Hombro, con implicaciones bajistas y una proyección mínima teórica resultante de medir la distancia desde el máximo de la cabeza, hasta la parte baja de la figura(altura de la figura) y proyectarla hacia abajo, pudiendo dirigirse con probabilidad el precio hacia los 7€. Esto, viene corroborado por un MACD que nos informa de una gran presencia de los bajistas en el corto plazo en el valor, así como un Koncorde que muestra la posición vendedora de las manos fuertes que parece empezar a repuntar, y una tendencia bajista general en el indicador. Si observamos el comportamiento del precio en gráfico diario del valor destaca la relación entre las Medias exponenciales de 10 y 20 sesiones las cuales, cuando la media de color azul se sitúa por encima de la media roja, el valor sube y cuando pasa lo contrario el valor pierde precio. En este momento nos encontramos en la situación última. La cercanía tan inmediata del primer soporte relevante, los 7,5€ y el repunte del Koncorde y la pequeña pérdida de fuerza bajista del MACD hacen presagiar que se producirá un pequeño rebote en el corto plazo antes de seguir cayendo, pero no parece que vaya a ser importante, y lo mejor es no tocar el valor.

Medio plazo:

Si nos vamos a plazos más largos lo que podemos ver es como el precio se mueve en un impecable canal alcista situándose el precio por encima de la media móvil de las 30 últimas sesiones y con un MACD semanal que acaba de cruzarse a favor de las ventas y que nos adelanta que es momento de esperar precios más abajo. El Koncorde es más de lo mismo y presenta unas claras ventas tanto de manos fuertes como del resto de mercado. Y viendo que debemos esperar precios más bajos vamos a analizar ese canal alcista mencionado y vemos como, el precio podría caer hasta el entorno de los 6 € sin perder la tendencia de medio plazo, por lo que hay un buen recorrido posible a la baja, aunque personalmente no creo que vaya tan abajo la corrección. Por arriba vemos como el precio, tras tocar la parte alta se ha girado claramente hacia abajo lo que nos invita a no tomar muchos riesgos en la situación actual del valor y como la superación del máximo anterior, en los 8,5€ nos marcaría el pistoletazo de salida para aumentar las subidas, que podrían irse, en ese caso y con no demasiada dificultad hasta los 10€, Pero por ahora solo hay que mirar hacia abajo y si el precio pierde los 7,5€ se irá sin contemplaciones a los 6,8-7€ donde yo pienso que tiene probabilidades de frenar la caída. En caso de perderlos (aumentaría bastante el riesgo), zonas cercanas a los 6 € serían la zona clave a no perder por nada, ya que se perdería el canal y dañaría seriamente el aspecto técnico del valor. 

En definitiva, y viendo la tendencia alcista de fondo en el valor y el tiempo que lleva subiendo, creo que cualquier aproximación a la parte baja del canal será una oportunidad de compra en busca de una vuelta del precio y mi zona favorita de entrada sería en torno a los 6,8-7€ con Stop Loss por debajo de 6,7€ y con vistas a buscar de nuevo los máximos anuales en primera instancia y con el punto favorable de la posible OPA que nos daría unas rentabilidades realmente jugosas (nunca invertiría en un valor solo por especulación de OPA´s ya que no se suele acertar el momento, pero en este caso con una tendencia favorable es un valor añadido). 

Sector telecos, perspectivas técnicas(I)

Sector telecos, perspectivas técnicas(I):

Tras una semana de parón del Blog por falta de tiempo, retomo los análisis con el sector de las telecos, en el cual quiero revisar la situación técnica de 2 valores del Ibex 35, Telefónica (el cual analizaré en la presente entrada) y Jazztel (que analizaré en el día de mañana). El sector parece que está recibiendo entradas de capitales importantes en los últimos meses y que podría estar lista para tener buenas revalorizaciones en el medio plazo, por lo que es, a priori, interesante analizar valores dentro de él para poder detectar oportunidades de incorporarnos a la tendencia alcista de fondo de las bolsas europeas.

Desde un punto de vista fundamental creo que nadie desconocerá a esta gran empresa, ya que está en el Top 3 de compañías con mayor capitalización bursátil, y por lo tanto, no voy a hacer una presentación de ella, por lo que pasaré directamente al tema técnico. Solo apuntar, como dato, que sus últimos resultados (referidos al tercer trimestre del año) han sorprendido favorablemente al mercado, presentando mayores beneficios, ingresos y deuda más positivos de lo que se podía esperar. Si queréis más información al respecto os dejo un buen artículo que resume sus cuentas en el siguiente enlace: RESULTADOS TELEFÓNICA.

Corto plazo:

A corto plazo, y como cabría esperar a la vista del gráfico del Ibex tratándose de uno de los Blue Chips con mayor peso en el índice, tenemos una situación de corrección muy leve en cuanto a porcentaje de caída y que se está llevando a cabo con un canal lateral-bajista que hace que las bajadas no estén provocando sobresaltos pero que también crean incertidumbre a la hora de plantearse si entrar o no entrar al mercado. El soporte más importante a corto plazo, por debajo de los 12 € serían los 11,5€, precio que pienso que terminaremos alcanzando y con posibilidad de ir un poco más abajo. Sin embargo, a día de hoy y tras las dos últimas sesiones del Ibex mi escenario más probable es un pequeño rebote del Ibex en estas zonas, incluyendo el de Telefónica en el cual, por su limitada magnitud preferiría no intentar atrapar. Las razones para pensar en ello son un MACD que parece descendente en cuanto a la fuerza de los bajistas en el mercado y un Koncorde que, a pesar de mantenerse bastante neutral parece indicar un ligero repunte en la entrada de manos fuertes y débiles en el valor. A pesar de ello, no parece que el mercado tenga fuerza suficiente, de momento, para alcanzar y superar los anteriores máximos y me mantendría al margen a la espera de una definición en el valor que, de superar sus antiguos máximos sería compra clara, pero creo que el escenario más probable tras ese pequeño rebote sería el de ver la continuación de la corrección, que acerque al precio a la línea del canal alcista de medio plazo, donde me lanzaría a entrar en el valor sin ninguna duda, con Stop Loss, en ese caso, mucho más claros y cercanos.

Medio plazo:

En el medio plazo nos encontramos con un valor lateral de los que pueden presentar buenas oportunidades de inversión ya que, es uno de esos valores que viene subiendo en busca de la parte alta del canal pero sin unos excesos demasiado peligrosos que nos hagan tener zonas demasiado alejadas de Stop Loss, ni una pendiente de subida que adelante correcciones demasiado potentes. Como vemos, el valor desarrolló una caída de gran cuantía durante 2011 que no se frenó hasta el verano del pasado año, en zonas por debajo de 8 €, precios que presentaron una oportunidad única de entrar en una gran empresa. Desde ahí, el precio presenta una tendencia alcista, con canales laterales de consolidación de por medio, que le ha llevado a hacer máximos en las cercanías de los 13 €, precios que se le han resistido y le han hecho corregir. Desde entonces, el precio de la cotizada vuelve, una vez más a comportarse con indefinición, con una especie de minicanal lateral-bajista que, como parece adelantar un MACD semanal en el cual los alcistas van perdiendo fuerza semana tras semana, y un Koncorde en el cual las manos fuertes van perdiendo interés por el valor, pueden llevar a Telefónica a corregir con algo más de intensidad. Viendo el gráfico, el precio podría dirigirse, en velas semanales, a los 11,5€, que si no pudieran soportar al precio abrirían las puertas hacia los 10,5€ con posterioridad. Por arriba, una rotura al alza de los 13€ invalidaría totalmente este escenario de corrección y abriría las puertas a nuevas compras en busca de los 15€, escenario a día de hoy que me parece, cuanto menos, difícil.

En conclusión, el escenario que considero más probable para el valor es el correctivo, en búsqueda primero de los 11,5€, zona donde se podrían ya hacer los primeros intentos compradores con Stop Loss ajustado no más de un 3%  por debajo del precio, y una caída adicional en caso de perderlos hacia la zona de los 10,50€, donde tendríamos una zona de compra de mayor garantía. Tras esta corrección, eso si, pienso que el valor subirá y se lanzará a por los máximos, y en esta ocasión con mayores probabilidades de éxito de superación, por ello sería un valor a tener muy en cuenta tras las caídas, sin olvidar el jugoso dividendo que ofrece la teleco española. Apuntar ante todo que no es de los valores más fuertes del mercado y hay otros que ya analicé en pasadas entradas que considero que mantienen una tendencia alcista de fondo a medio plazo más interesante que la situación de Telefónica, haciendo que el coste de oportunidad de invertir en ella pueda hacerle perder atractivo como inversión.

¡¡¡Mañana análisis de Jazztel, muchas gracias a todos!!!

GRIFOLS: ¿VALOR REFUGIO?

Grifols: ¿Valor refugio?

En esta entrada simplemente os voy a hacer un comentario rápido sobre la situación técnica de Grifols, valor que lleva un tiempo corrigiendo desde que alcanzara máximos históricos y que por ello presenta una tendencia alcista de fondo de gran calado. El valor destaca por ser uno de esos valores llamados "defensivos" donde se refugian muchos inversores cuando los índices caen, por lo que ante la más que posible mayor corrección de las bolsas europeas y el dibujo que ha dejado el gráfico, mostrando síntomas de que la corrección en Grifols ha llegado a su fin, podría presentarse como una opción de compra para las próximas sesiones. 

El valor, tras haber corregido desde el verano, parece por fin haber cogido fuerza al tocar el canal alcista de los dos últimos años y, mientras que no pierda la parte baja de dicho canal (en torno a 29€) y sobre todo los mínimos alcanzados en la última caída (los 28€), podría,  si supera los 32€, ir a buscar los máximos anuales. Personalmente no es un valor que me apasione, pero dentro del escenario correctivo que plantean los índices y si no pierde los valores mencionados puede ser una opción de entrada. 

Gracias a todos por leerme! 

¿Cuando volver a comprar Ibex 35?

¿Cuando volver a comprar Ibex 35?

Vamos a analizar el gráfico a corto plazo del Ibex 35 para intentar identificar las zonas más importantes de soportes técnicos y poder adelantarnos al fin de la corrección. Actualmente y, a falta de la sesión de hoy que está siendo muy plana, el gráfico muestra la situación así:

En el gráfico de 200 sesiones del Ibex 35 destaca, sobre todo, la gran pendiente que la tendencia alcista ha tomado desde que comenzó Septiembre y cuyo soporte tendencial ha sido roto en las jornadas precedentes a hoy, lo que ha hecho activar un escenario de corrección para la bolsa española, dentro de un mercado claramente alcista a medio plazo. Por ello contemplo esta corrección, como bien he mencionado en los análisis de valores independientes, como una clara oportunidad de incorporarnos al mercado o, aumentar nuestra exposición a él. Pero, vista la corrección presente, la duda más importante ahora es la de en qué niveles frenará la caída y se girará al alza y, para eso el análisis técnico nos puede dar algunas pistas, aunque nadie sabrá nunca a ciencia cierta lo que va a ocurrir en las bolsas. Lo más destacable en este aspecto es la gran cantidad de soportes que tenemos desde los 9000 puntos hasta los 10000, lo que da bastante seguridad en caso de caídas, porque estas no vayan demasiado lejos. El primer soporte inmediato que tenemos en el entorno de los 9600, soporte en el que muchos analistas coinciden en que será el bueno, pero yo personalmente pienso que podemos ir un poco más abajo, hasta el siguiente soporte que lo tenemos en los 9515(parte alta de un hueco alcista dejado en Octubre) y que se extiende hasta la parte baja del hueco, los 9435, precios en los que pienso que el Ibex podrá mantenerse y dar la vuelta para buscar los máximos anuales(un poco por encima de los 10000 puntos). Aunque este no funcionara y se rompiera a la baja, aún tendríamos otro soporte, mucho más importante en los 9200 cuya pérdida tampoco acabaría con el escenario alcista de fondo pero si lo empezaría a poner en peligro, algo que no creo que suceda si no surje alguna noticia macroeconómica negativa de cierto calado. Prestar especialmente atención al Tapering en EEUU y la deflación iniciada en Europa que si bien en el corto plazo no parecen peligrar, pueden ser un factor de riesgo importante a medio plazo. En conclusión, el análisis del Ibex solo hace que reforzar la visión que he mantenido en la mayoría de análisis de valores del Ibex 35, momento de corrección que hay que aprovechar cuando se divise el final para incorporarnos a las tendencias alcistas de fondo.

¿Oportunidad de compra en Indra?

¿Oportunidad de compra en Indra?

En la apertura de la sesión de hoy estamos viendo como los títulos de Indra se desploman más de un 5% tras una presentación de resultados que no ha gustado al mercado, con una caída del 29% de sus beneficios en el último ejercicio. Sin embargo, estos resultados entraban dentro de lo que se esperaba de Indra para este año y la empresa mantiene sus objetivos previos para el próximo ejercicio, por lo que las caídas podrían ser vistas como una oportunidad de subirse al carro de la tendencia alcista que viene desarrollando el título desde hace meses y que cogió fuerza en Octubre y estas caídas, de momento, son sólo la corrección a ese gran despegue. Adjunto un gráfico a medio plazo para ver con claridad en que punto nos encontramos sin que las caídas nos hagan perder el escenario lógico.

 Como vemos en el gráfico la secuencia de máximos y mínimos es impecable desde el pasado mes de Junio y sigue sin dañarse en ningún momento, por lo que no cabe otra forma de calificar al valor en medio plazo que como alcista. Hizo un gran mínimo en la zona de los 6 € e impulsado sobre todo por la salida de Bankia de su capital y la mejora de los datos macroeconómicos ha llegado a alcanzar recientemente zonas cercanas a los 13 € pro lo que el respiro que se está tomando era lógico y normal. Además como vemos en su evolución es un valor que corrige y sube con mucha fuerza, no se anda con medias tintas y los movimientos se suceden con violencia por lo que no se le puede dejar escapar mucho. El objetivo a medio plazo del valor viendo el gráfico no puede ser otro que, tras superar su próxima resistencia en los 12,75, zona de máximos marcada en Octubre, dirigirse directamente al máximo de 2011 en los 13,30, con próximos objetivos en 13,73 y 14,4. Mi escenario a medio plazo, tras la corrección actual es claramente el citado, presentando el precio una gran oportunidad de compra. Será así siempre y cuando se mantenga por encima del canal alcista que hoy marca la zona de soporte en los 11,10, zona que de perdiese complicaría un poco el aspecto técnico pero que, gracias al gran hueco alcista que realizó en Julio, tendríamos otra referencia importantísima muy poco más abajo, primero en los 10,80(parte alta del hueco) y después en la parte baja del hueco, que de ser rellenado y perforado a la baja anularía cualquier escenario de subida en el precio.

Para analizar la posible operativa a tomar analizamos el gráfico a corto plazo en tiempo real:

 Ahora que ya tenemos claro cual es el escenario de fondo del precio, podemos ver las caídas de hoy con más perspectiva, sabiendo que, mientras no pierdan los 11,10 son solo una corrección dentro del canal alcista que le dirige hacia un objetivo por encima de los 13 € y manteniendo un gran soporte ya no solo en los 11,10€ si no también en los 10,8€. Viendo el cruce del MACD a la baja el precio podría corregir un poco más pero personalmente yo veo ya un buen nivel de entrada en estos precios con un Stop loss por debajo de 11€ o por debajo de 10,75€ dependiendo de cual sea nuestro perfil de inversor. Probablemente podamos ver precios un poco más cerca de los 11,10€, así que la estrategia de esperar a comprar un poco más abajo también sería idónea pero por la proximidad a ese precio yo me plantearía el entrar ya al valor. Todo esto unido a que los resultados han sido flojos, pero eran los esperados y las previsiones para el año próximo no han sido revisadas a la baja veo en estas bajas una clara oportunidad de entrada en el valor tecnológico español. Ya sabéis, COMPRA sobre estas zonas o un poco más abajo y STOP LOSS clarísimo por debajo de 11, o si le damos más márgen al valor por debajo de 10,75€(el soporte de los 10,80 es vital totalmente), con objetivo en la zona de 13,30-13,75 ( más de un 15% de ganancias potenciales).

PRISA, GRAN RIESGO Y GRAN GANANCIA POTENCIAL

PRISA, GRAN RIESGO Y GRAN GANANCIA POTENCIAL

En esta entrada os traigo el análisis de uno de esos valores del mercado continuo denominados en la jerga bursátil como "chicharros"(aquellos valores que poseen una capitalización y liquidez de un tamaño tan insuficiente que cualquier orden de compra o venta de tamaño considerable hace bailar sus cotizaciones) que tanto peligro tienen y tanto gustan a los cazadores de gangas pero que resultan ser la tumba bursátil de muchos inversores. En este caso solo os voy a traer el gráfico de Prisa, sin ningún tipo de comentario sobre la empresa, ya que el interés está en la posible ganancia por técnico, por fundamental no merece la pena detenerse a analizarla como inversión. Y ahora vemos lo interesante del gráfico:

En este primer gráfico observamos el desarrollo del precio en velas diarias desde que empezó a formarse una figura conocida en el mundo del análisis técnico como "suelo durmiente" que como vemos comenzó en 2012 y que empezó a cerrarse el Septiembre pasado. Esta figura es una figura muy específica de valores "chicharros" que, al carecer de nulo interés inversor empiezan a caer suavemente pero sin pausa y pasan meses y meses con una variación muy baja pero siempre tirando a la baja el precio y con la característica de tener unos volúmenes de contratación muy, muy escasos. Como vemos en el gráfico todas estas características las cumple Prisa, y el interés del gráfico reside en que, cuando se sale de un "suelo durmiente" se hace con un movimiento repentino al alza y un incremento drástico de volumen que, como vamos a ver en el siguiente gráfico cortoplacista se cumple a la perfección en Prisa desde este pasado mes de Septiembre. Pues bien, el objetivo de este tipo de figuras técnicas es muy oneroso y en este caso podríamos ver al precio dirigirse con cierta prontitud a la resistencia de los 0,60€(+70% desde el precio actual), y de superarlos, a las inmediaciones de un 1 €. Todo esto siempre y cuando el precio no pierda los 0,3€ precio en el que habría que huir rápidamente de este valor.  Gráfico que antes mencionábamos con crecimiento de volumen:

En conclusión, este es uno de los valores que yo no tocaría jamás para invertir(entendiendo inversión como una compra de activos por el valor de una empresa y a un tiempo prolongado) y que solo podría planteármelo como una especulación pura y dura por las cuantiosas ganancias que podrían obtenerse ( en este caso 70% como mínimo si cumple lo que el gráfico parece adelantar) y se debería única y exclusivamente entrar en este tipo de valores con un Stop-Loss que limite las pérdidas en caso de que la operación no salga bien y que en este caso debería establecerse por debajo de los 0,3€, de perder este valor a huir y sálvese quien pueda. En este caso viendo la figura que parece hacer Prisa y si se acerca un poco más a los 0,30€ podría hacerse un intento con el Stop mencionado, si alguien se atreve, ¡mucha suerte! pero que lo haga sabiendo los altos riesgos que conlleva.

MEDIASET, ¿seguirá subiendo con fuerza?

MEDIASET, ¿seguirá subiendo con fuerza?

Hoy os traigo el análisis de una de tantas empresas alcistas hasta la médula de nuestro mercado a día de hoy y que todos conoceréis por ser una de las empresas más mediáticas por el sector al que se dedica, el de las telecomunicaciones. Es, junto a Atresmedia las dos mayores cotizadas del sector en la bolsa española y ambas comparten una tendencia alcista brutal desde el año pasado, destacando sobre todo la de la rival de Mediaset, que se revaloriza desde el pasado verano en más de un 100%. Se trata de un sector que a mi personalmente no me gusta, ya que depende en demasía de la situación del mercado publicitario y cuyo negocio no está tan asegurado como es el caso de otros sectores pero hay que reconocer que cuando sube, sube como la espuma (al igual que cuando cae no tiene frenos). He decidió analizarla hoy porque presenta sus cuentas trimestrales (http://www.expansion.com/2013/10/29/empresas/1383071865.html) y depende de como sean los resultados podría haber cambios en su aspecto técnico, además de estar en un período interesantísimo para Mediaset ya que su gráfico como vemos a continuación es francamente alcista :

Corto Plazo:

A corto plazo, el gráfico (diario de 200 sesiones y en tiempo real) lo que nos muestra es que Mediaset había acelerado su tendencia alcista, aumentando la pendiente y subiendo con mucha fuerza desde el verano pasado pero, con las caídas de los últimos días y la de hoy a estas horas, se encuentra perforando a la baja la línea que marca la tendencia alcista acelerada y en algunos momentos del día ha estado perforándola por un buen márgen hasta que ha tocado el primer soporte inmediato y ha frenado, lo que nos puede indicar que el precio puede seguir corrigiendo hasta un poco más abajo. Puede ser una buena oportunidad de compra la que presenta tras estas caídas pero primero habrá que esperar hasta que el precio deje de corregir. El primer punto importante serían los 8,5€ muy cercanos ya, y donde se podría intentar comprar aunque sea una compra parcial con stop loss justo por debajo de los mínimos del día de hoy (en estos momentos mínimo en 8,45€) y si se viene más abajo esperar al precio en los 8 €, el que sería el momento perfecto para comprar en mi opinión, con stop loss por debajo de esos 8 euros, para ir a buscar si se da la vuelta en primera instancia los 9,5€, máximos del año(casi un 12% desde los 8,5€ y un 18,75€ desde los 8€). Por debajo de 8 € yo no estaría en el valor a corto plazo. En conclusión, a corto plazo el gráfico parece indicarnos que habrá caídas adicionales en el valor hasta los 8,5 € en primera instancia, pudiéndose extender hasta los 8 € y será muy importante el cierre de cotización de hoy.

Medio plazo:

Si analizamos el gráfico a medio/largo plazo podemos ver la enorme volatilidad que sufre Mediaset en bolsa, por el carácter de su negocio y el sufrimiento que ha tenido el sector por el mal estado del negocio publicitario en las últimas fechas que le llevó a hacer un mínimo de largo plazo un poco por encima de los 3€, para rebotar posteriormente y acabar cayendo de nuevo hasta la misma cifra en Mayo de 2012. Desde estas fechas el valor lleva acumuladas unas revalorizaciones de un 170% aproximadamente con una tendencia alcista fortísima que ha llevado a la cotización directamente a los máximos de 2011 en los 9,5€, precio que a corto plazo está sirviendo al título para descansar y tomar aire para atacar con más fuerza la fuerte resistencia de esta zona. La fuerza del título y los indicadores dan confianza de que este intento puede ser el bueno, que llevaría al título inmediatamente al anterior máximo (10,30€) que de ser superado dejaría el camino prácticamente libre hasta los 12€. Sin embargo, el peligro reside en que, si no es capaz de superar los 9,5€ en un intento posterior, estaría realizando un doble techo que mandaría de nuevo el precio hacia abajo. Por debajo nivel importante en los 8 €, los cuales si perdiera yo no estaría dentro del título a pesar de la existencia de resistencias intermedias (7,5€ la más inmediata) porque hasta los 6 € no lo vería claro.

Ante este escenario mi forma de actuar sería la de aprovechar las caídas a corto para comprar, estando atentos al cierre y apertura y hoy y mañana, si hoy cierra por debajo de la línea mencionada (por debajo de los 8,85€, de los 8,80€ para estar más seguros) esperar en primera instancia una caída hacia los 8,5€ donde podríamos empezar a tomar posiciones con stop loss, y si los pierde comprar con mayor comodidad cerca de los 8 (son STOP LOSS siempre), ya que todo apunta a que tras corregir intentará buscar los máximos anuales en 9,5€ y creo que con grandes posibilidades de superarlos. Eso sí, todo dependerá mucho de los resultados que hoy presente.


Edición: finalmente el precio ha cerrado la sesión de hoy (30-10) a 8,86 y, por lo tanto, no ha perdido la directriz alcista que comentábamos y ha presentado resultados (http://www.expansion.com/2013/10/30/empresas/tmt/1383153975.html) con una caída del beneficio respecto al año anterior de un 45%. Esperaremos a que se defina y estaremos muy atentos a la apertura de mañana, mientras tanto la recomendación sería ESPERAR, ya que no me ha gustado la sesión de hoy del Ibex, dándose la vuelta tras ir subiendo a principio de la mañana.

Me encanta el gráfico de ENCE

 Me encanta el gráfico de ENCE

Bueno chicos, después de un día atareado por fín me dispongo a analizar de verdad este valor del Mercado Continuo español, el cual me viene llamando positivamente la atención desde hace unos meses y hace poco confirmó las buenas sensaciones que transmitía su gráfico, lo que invita a pensar en un porvenir de próximos meses, inclusos años alcistas que le lleven incluso a doblar su precio. Todo ello, eso sí con tiempo de por medio, sin prisas pero con convicción. Este valor es Ence que, para quién no la conozca, es una empresa española dedicada al sector del papel y la celulosa, muy destacada en el mercado español, pudiendo recoger información en su web para que podáis conocer un poco más sus proyectos y su situación económica.(http://www.ence.es/). voy a analizarlo a medio plazo, ya que es en el plazo temporal en el que le veo como una gran oportunidad de compra.

 Medio Plazo: 

A primera vista del gráfico, (velas japonesas, semanal de 1000 unidades) lo primero que llama poderosamente la atención es la gran subida y posterior caída de las mismas proporciones que experimentó la cotización en los años previos a la crisis (subida) y con la llegada de ella (caída). Sin embargo, de esto mismo saco la primera conclusión importante y es que si nos fijamos en el desarrollo anterior a la subida que comenzó en el 2002 y la que parece estar comenzando ahora hay una gran similitud, ya que en ambos casos se produjo un canal lateral acotado por la parte inferior por un soporte en torno a los 1,30 euros en ambos casos y por la parte de superior en los 2,66-2,70 también en ambas situaciones. Bueno, pues tras la rotura de este nivel de los 2,66 € a finales de 2003 el precio experimentó una subida (con sus correcciones, pero no demasiado prolongadas) en los años posteriores que finalizó con la realización de un gran techo un poco por encima de 8 €, esto es, una subida total desde que rompió el canal lateral del 200% aproximadamente.

Y aquí es donde viene lo realmente interesante, y es que, tras la realización de un gran doble suelo en la parte inferior del canal lateral mencionado anteriormente, ha entrado en una fuerte tendencia alcista que le ha llevado a las cercanías de los 3 euros, rompiendo por tanto el canal lateral por la parte superior y dejándonos una gran oportunidad de compra ante la posibilidad de un desarrollo del precio similar al desarrollado en el escape del 2003.  

El objetivo a medio plazo mínimo que podríamos establecer según el gráfico estaría cercano a los 4,5€ que es la proyección mínima que nos aporta la figura del doble suelo y, por la ausencia de resistencias relevantes en esas cotas, podría llevar al precio hasta los 5 € sin mucho problema. Lo que si que hay que tener en cuenta es que a la cotización le ha costado años realizar por completo la figura técnica comentada, por lo que podría llevarle bastante tiempo completar su proyección.

Además, tenemos al precio luchando por batir la primera de las resistencias (los 3€) y unido a que el escenario a corto plazo que yo pienso que realizará el Ibex es correctivo esperaría a tomar posiciones en Ence en una posible caída a los 2,70-2,80  y, situando un Stop-Loss por debajo de los 2,60€, me lanzaría a comprar acciones de la papelera sin dudarlo ni un segundo y con vistas a mantenerlas en cartera si el Stop Loss no salta durante un buen período de tiempo. 


PRECIO DE COMPRA RECOMENDADO: 2,70-2,80 o tras la superación de los 3€
STOP LOSS: Por debajo de 2,60.
OBJETIVO: A medio plazo en torno a los 5 € en primera instancia tras superar los 3€
                     

APRENDE A ANALIZAR (I)

Primeras ideas e interpretación de gráficos

Hoy he decidido por fin a arrancar la sección en la que me propongo que todos los que paséis por este blog podáis entender sin ningún tipo de problema los análisis técnicos que podáis visitar tanto aquí, como en otras webs, periódicos o medios de bolsa y podáis tener un acceso rápido, fácil y gratuito a una pequeña iniciación en este mundillo. 

Mis análisis suelen ser muy simplificados porque no pretendo adivinar el futuro ni se a ciencia cierta lo que ocurrirá en una cotización porque eso es trabajo para las Aramis y quién os diga que dentro de "x" tiempo un valor cotizará a un precio "y" os estará vendiendo un farol. Con esto quiero decir que la primera idea que creo que cualquier persona que se disponga a aprender análisis técnico tiene que tener muy claro es que no es un método para adivinar el futuro. Sin embargo, pienso que es una herramienta fantástica que nos permite analizar las diferentes opciones de inversión desde un punto de vista visual, rápido, donde se juntan las buenas o malas previsiones económicas de las empresas con un componente importantísimo, la psicología de las personas (lo analizaremos en muchos factores). Es, por lo tanto, uno de las pocas herramientas que de verdad llegan al inversor pequeño, que llega siempre a a conocer la noticias cuando los peces gordos del mercado ya se han beneficiado de ellas.

Otro factor importantísimo a conocer es que las bolsas cotizan PREVISIONES, y no situación actual de la economía, por lo que es muy típico oír, y estamos en un año perfecto para ello, la frase "¿Cómo puede estar subiendo tanto la bolsa si cada día estamos peor?", pues la respuesta está en las previsiones, el mercado sube porque considera que en el medio plazo la economía mejorará siguiendo los indicadores económicos adelantados entre los que destaca el PMI manufacturero (dato que por encima de 50 predice expansión del sector manufacturero y futuro crecimiento del PIB). Estos indicadores los presentaremos y analizaremos en profundidad en la sección de "Análisis económico".


Dicho esto voy a empezar por presentar el tipo de gráfico que yo uso para analizar, porque considero que es el que más información recoge de manera clara, visual y rápida de analizar, porque con un simple vistazo podemos ver el precio de apertura (precio al que el valor estaba al abrir el día), el precio de cierre (precio al cerrar el mercado), el precio máximo y mínimo que ha tenido durante la sesión y si este ha subido o bajado (por el simple color de la vela), y nos permite identificar figuras técnicas con facilidad. Este gráfico es el llamado "de velas japonesas", gráfico que desarrolla una "vela" cuyo cuerpo (denominado "cuerpo real") está formado por el recorrido de la acción desde el precio de apertura hasta el precio de cierre, siendo este cuerpo de color verde si el precio de cierre ha sido superior al de apertura (jornada alcista) o de color rojo en caso contrario (jornada bajista). Los precios visitados a lo largo del día y que no se contengan dentro del cuerpo, es decir, precios más altos o más bajos al de apertura o al de cierre vistos durante la sesión formaran una línea negra denominada "sombra". Ejemplo gráfico:

  -Dentro de este tipo de gráficos tenemos, según el período que recoge cada vela:

1. Gráfico de minutos, en el que cada vela representa "x" minutos y que vamos a obviar porque para nuestros horizontes de inversión no es útil, su utilidad está enfocada al trading intradía (compra y venta en un mismo día) y eso solo nos puede llevar a sobreoperar y acabar perdiendo dinero sin conocimiento en la mayoría de casos.
2. Gráfico diario, en el que cada vela representa la evolución de la cotización en una sesión y que es el que utilizaremos para analizar la perspectiva a corto plazo del valor (personalmente considero corto plazo a períodos de menos de un año). Es muy utilizado el gráfico diario de 200 sesiones y es el que usaré con mayor frecuencia en el blog. 
3. Gráfico semanal, recogiendo en cada vela la cotización de una semana y eliminando así todo el ruido irrelevante que pueda llevar al precio a dar falsas señales de compra o venta en el día a día. Lo utilizaremos para analizar la evolución a medio plazo del valor, (para mí a partir de 1 año) y será el que veáis generalmente en mis análisis a medio. 
4. Gráfico mensual, lo anteriormente comentado pero con meses, más enfocado a largo plazo (para mí más de 5 años) y que no usaremos normalmente. 

-En cuanto a escala utilizaremos casi siempre la lineal (misma distancia en el eje entre valores, de 0,5€ a 1€, de 1,5€ a 2€...).

Finalmente y para cerrar esta primera entrega vamos a ver una imagen de un gráfico diario de 200 sesiones para que podáis ver con facilidad el conjunto de lo anteriormente mencionado:

                                      
Espero que os haya gustado, y que sigáis estas minilecciones de análisis técnico y os sean de la mayor utilidad posible. En la próxima entrega hablaré de la herramienta en la cual hago yo mis gráficos y que la considero de las más completas para que podáis hacerlo todos y hablaré de los soportes, resistencia, tendencias y algún concepto básico más para ir entrando en el tema. Gracias por leerme, cualquier duda ¡no dudéis en preguntar!.

¿Momento de recuperación de Arcelormittal a medio plazo?

¿Momento de recuperación de Arcelormittal a medio plazo?

Hoy me decido a analizar uno de esos valores que con la crisis no han parado de dar quebraderos de cabeza a sus inversores con caídas continuas y que no han tenido freno hasta el día de hoy, partiendo desde sus máximos precrisis en el entorno de los 60 € en 2008, hasta los 11,67€ en los que cerró esta última semana. Estamos hablando de Arcelormittal, el gigante mundial del acero, cuyo sector, el de materiales básicos, es uno de los más cíclicos del mercado y por lo tanto, uno de los sectores a los que más les beneficiaría una posible recuepración de la economía.  Por ello, y por su mejora técnica sustancial que inició este verano, he elegido este valor en el día de hoy, ya que es uno de los que más me gustan para incorporarse al mercado tras una posible corrección de corto plazo. A la espera de que la presentación de resultados de este trimestre no nos depare una sorpresa negativa (es más cabría esperar una sorpresa positiva), la situación técnica es la siguiente:

Corto plazo:

 

El gráfico diario a corto plazo se encuentra encuadrado en un canal alcista desde que visitara mínimos en los 8,40 y realizara en ese mismo punto un doble suelo, una de las figuras técnicas más fiables y que conlleva implicaciones alcistas para el precio. Tras superar la zona de los 10,40 confirmó la rotura alcista que necesitaba dicha figura y le proporcionaba una gran extensión a las subidas, las cuales se encuentran ahora mismo en el techo del canal alcista que, con muchas probabilidades, impulsará hacia abajo al precio a corto plazo para corregir los excesos. La resistencia más inmediata se sitúa en los últimos máximos alcanzados (12,10€) y el soporte más inmediato en el último techo del anterior gran impulso alcista (11,10€). Ante esta situación, mi escenario más probable, reforzado por un Ibex con pinta de corregir y un volúmen muy alto de contratación en el día de mayor bajada del precio de Arcelor en la última semana, es una caída de la cotización hasta la parte baja del canal alcista, que pasaría por los 10,70 euros aproximadamente, zona en la que creo que se apoyará y volverá a subir con fuerza en próximas fechas. 

Por todo esto, recomiendo a quíen esté en el valor y no pueda soportar caídas a corto que venda las acciones para volver a incorporarse más abajo, y a quien tenga un horizonte temporal de inversión más a largo que sitúe un stop loss por debajo de 10,50€, manteniendo las acciones en cartera. Si no tienes acciones del valor mejor esperar a que el precio confirme y la zona de 10,70-10-50 puede ser una oportunidad buenísima para incorporarse al valor. 

Medio Plazo: 

 

Si analizamos el valor con un horizonte temporal más amplio, y en velas semanales,  vemos como suele cumplir técnicamente cada señal con mucha violencia, y como se dirige con rapidez a sus objetivos técnicos. A día de hoy tenemos varios detalles muy interesantes recogidos en el gráfico, empezando por el importante "doble suelo"(marcado en azul) que realizó en los 8,40 € y que es una de las figuras que denotan cambio de tendencia, desde bajista a alcista y cuya proyección mínima se establece midiendo la amplitud del movimiento de caída que forma el segundo suelo y proyectándolo en la dirección contraria, lo que nos daría un objetivo mínimo en los 12,50€, por lo que todavía nos quedaría recorrido.  Esta figura ha llevado al precio a superar (línea verde más oscura) el techo del amplio canal bajista que venía desarrollando la acerera desde los máximos del 2012 (Febrero)  con un amplio volúmen de contratación creciente, lo que da mayor fuerza al escenario alcista actual. La rotura de esta canal y la proyección aún no cumplida totalmente de la figura de doble suelo, sumadas a la mejoría de los indicadores macroeconómicos europeos y el apetito inversor por la renta variable europea, me hacen ser muy optimista con el valor a medio plazo, el cual creo que va a tener un final de año muy positivo y que podría extenderse mucho tiempo. El objetivo que me parece más probable a medio plazo sería una visita a los máximos anuales en los 13,7 €, lo que supone una subida desde la cotización actual de un 17%, no descartando una futura rotura que podría llevar al precio al entorno de los 15€.

En conclusión, mi opinión es muy positiva con el valor a medio plazo, para el que pienso que a corto plazo buscará un apoyo en las inmediaciones de los 11-10,70€(throw back a la parte alta del canal bajista roto) que sería una oportunidad buenísima para comprar el valor (con Stop loss SIEMPRE) en busca a medio plazo de los 13,57€ pudiendo buscar cotas más altas en caso de superarlo(pienso que hay probabilidades de ello).

Análisis Técnico BBVA

  

 Análisis Técnico BBVA

Hoy vamos a comenzar la sección de análisis técnico con el análisis, como no, de uno de nuestros dos grandes bancos y Blue Chip del IBEX 35, el BBVA. He elegido este valor para hoy por la sencilla razón de que era el día de presentación de sus resultados trimestrales, los cuales han sido muy positivos en relación a los cosechados en el mismo período del año pasado, pero que no han llegado a las estimaciones del consenso, excesivamente optimistas.En concreto, ha publicado unos beneficios de 3.077 millones de euros, casi el doble que hace un año(1.656 millones de euros)pero por debajo de los 3.446 millones de euros que esperaba el consenso, y con una tasa de morosidad al 6,7% frente al 5,1% de finales del año pasado. Además ha presentado cambios importantes en su política de dividendos, que no serán desarrollados en este artículo para centrarnos ya en lo puramente técnico.

A Corto Plazo:

Como vemos a primera vista en el gráfico, el BBVA es francamente alcista de corto plazo desde mediados de Julio hasta el día de hoy, mientras aguante por encima aproximadamente de los 8,60€, que sería el primero de sus soportes, pero de no demasiada relevancia. Sin embargo, el valor se ha revalorizado desde las fechas citadas más de un 40% y el precio empieza a pedir a gritos una corrección que sanee tan fuertes subidas, por lo que extremamos la precaución. Además los indicadores técnicos empiezan a mostrar debilidad y a anticipar correcciones por lo que hay muchas probabilidades de perder los 8,60€, que nos llevarían con facilidad a las inmediaciones de los 8 euros sin lastimar el gráfico a medio y largo plazo.
No descartamos una caída un poco más abajo, que no causaría problemas mientras no se pierdan los 7,50€. En mi opinión, el escenario más probable es una caída a los 8 euros para después reestructurarse al alza, por lo que recomendaría mantener los títulos del banco a quién esté dentro con stop loss que limite el riesgo ( por debajo de 8,6; de 8; o de 7,50 dependiendo de su perfil inversor y su antigüedad en el valor).

 

 Medio plazo:

En el gráfico a más largo plazo, podemos ver como el título sigue siendo alcista sin ningún tipo de duda, y lo será siempre y cuando siga realizando mínimos y máximos crecientes. En este caso vemos la importancia real del soporte de los 7,50 € anteriormente mencionados pero la mayor aún importancia del soporte de los 6 euros que soporto al título y bastantes caídas anteriores y que si que estropearía en demasía el gráfico. Por arriba la resistencia más importante sería la de los 10 euros donde se une una resistencia técnica y psicológica y cuya superación abriría el camino hacia los 11 euros.

En conclusión, a corto plazo no entraría en el valor pero estaría pendiente si definitivamente llega la corrección para poder incorporar a cartera en torno a los 8 euros o, incluso un poco más abajo para buscar los máximos alcanzados recientemente en 9,30 y, de superarlos, los 10 euros. Todo ello siempre con stop loss que limite el riesgo, importantísimo en toda operación.