Análisis Corto plazo AXA

Análisis Corto plazo AXA

En la entrada de hoy voy a hacer un análisis rápido de la situación a corto plazo de la aseguradora francesa integrante del CAC 40 Axa, la cual mantiene una tendencia alcista muy prolongada en el tiempo a través de un canal estrecho pero que, de momento, sigue respetando a pesar de las correcciones. La aseguradora comunicó, en el día de ayer, la compra del 51% de la aseguradora colombiana Colpatria, hecho que el mercado recogió con subidas de casi un 3% y que le permitieron al valor recuperar el canal alcista en el que se viene moviendo. Ahora vamos con el gráfico:

A la vista del gráfico está la clara tendencia alcista del valor con el canal estrecho que antes mencionábamos y que ha estado a punto de perder recientemente, siendo recuperado in extremis para posteriormente subir algo dentro del canal. Tras esta recuperación, la cercanía del precio a la parte baja del canal alcista y a la MM de las 30 sesiones hacen que el valor se encuentre en un momento idóneo para entrar con un Stop Loss ajustado por debajo de los 18€ a corto plazo y por debajo de los 17,5€ a medio plazo. Esto, además se ve reforzado por el indicador Koncorde, que nos está indicando que la última subida salvadora de la tendencia alcista vino impulsada en su mayor parte por las "manos fuertes" del mercado, lo que podría dar fortaleza al valor. Su objetivo a corto plazo si se define al alza serían los 19,60€, presentando en esa zona y hasta los 20€ una zona de resistencia de bastante relevancia, lo que resta atractivo al valor.

En conclusión, el valor presenta una buena oportunidad de entrada a corto plazo en los precios que cotiza y con Stop loss por debajo de 18€ y en búsqueda de los 19,6€ pero siendo una inversión con poco recorrido al alza y, por lo tanto, solo la considero apta en el momento actual para intentar buscar una revalorización a corto plazo, ya que si bien la rentabilidad potencial es pequeña, también lo es el riesgo potencial y eso le hace atractiva para hacer trading de corto plazo.

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GAMESA, ¿dónde estará el freno?

GAMESA, ¿dónde estará el freno?

Hoy voy a analizar el aspecto gráfico de Gamesa, a petición de un usuario de un foro de bolsa. A partir de ahora podéis pedirme valores que os gustaría que analizase vía Twitter (@chavaldelabolsa). La empresa es uno de los mayores fabricantes de aerogeneradores del mundo y cotiza en el mercado continuo, siendo un exintegrante del Ibex 35 y cuya despedida del principal índice bursátil español sentó a las mil maravillas. Hasta ese momento la cotización del valor arrastraba una caída que parecía interminable desde cotas y múltiplos muy elevados (llegó a cotizar por encima de los 30€) y cayó desde el comienzo de la crisis sin ningún tipo de piedad hasta hacer suelo en 1€. El sector de las energías renovables ha sido uno de los más castigados durante esta crisis debido a la falta de subvenciones y proyectos derivados de la falta de inversión. Recientemente presentó sus cuentas trimestrales con un beneficio neto de 31 millones de euros entre enero y septiembre de 2013, frente a las pérdidas de 67 millones del mismo periodo del año pasado, lo que justifica en gran medida su gran mejoría en bolsa, basada en unas expectativas mucho más prometedoras para la empresa eólica, aunque cotiza con un PER muy elevado. Ahora vamos a ver lo que el gráfico puede aportarnos:

 

En el gráfico se plasma claramente la gran recuperación que está viviendo el valor en su cotización desde su salida del Ibex 35, haciendo suelo con gran claridad al tocar zonas de 1 €(comportamiento en el que veo una gran similitud con el vivido por Sacyr) y despegando desde allí hasta llegar a zonas de 7,40€, valores sobre los que cotiza a día de hoy y que representa una zona muy cercana a los máximos anuales (recientemente fijados en los 7,68€). Realmente estas subidas tan cuantiosas y rápidas hace que el análisis del valor sea uno de los más difíciles que se pueden realizar, ya que es muy complicado fijar una entrada con un Stop Loss razonable, dada la verticalidad de la subida, hecho por el cual bajo mi punto de vista el valor pierde mucho atractivo en un momento en el que contamos con una gran cantidad de valores con tendencias alcistas con menos pendiente y en mejores zonas de entrada. Por el lado contrario tenemos el atractivo de una empresa que cotiza con una tendencia alcista impecable, sin prácticamente correcciones y que, al haber sufrido una caída tan vertical tiene un gran recorrido potencial por delante. Como vemos en el gráfico semanal de 200 sesiones el valor ha superado recientemente los 7,2€ antigua resistencia y que le ha permitido seguir escalando posiciones pero, el camino que tiene ahora por delante lo veo muy marcado de resistencias hasta la zona de los 8,2€, por lo que pienso que en cualquiera de ellas puede llegar la hora de tomarse un respiro para Gamesa. Otro factor que no me gusta demasiado en el momento actual es que mantiene un volumen de contratación un poco apagado en las últimas semanas.

 En conclusión, es un valor a día de hoy totalmente alcista pero, con un gran número de resistencias cercanas y una subida previa demasiado inclinada, con imposibilidad de colocar un Stop Loss razonable por lo que pienso que lo mas sensato es mantenerse fuera del valor si no se tiene en cartera, a la espera de que se defina al alza o a la baja. Si supera los 8,2€ es compra clara, con un camino bastante despejado hacia los 10€ y si se define a la baja con la pérdida de los 7€ le esperaríamos más abajo, en la zona de los 6,5€ ( para comprar, ahí sí con una compra con mejor relación rentabilidad/riesgo). Si se tiene el valor en cartera con plusvalías situaría un Stop Loss por debajo de 6,5€ y a dejar que el mercado nos lleve al sitio que debemos estar.

¡Muchas gracias, y suerte, toméis la decisión de entrar o no, espero que toméis la correcta, solo el mercado tendrá la respuesta!

La salida a bolsa más esperada del año

La salida a bolsa más esperada del año

Mañana a estas horas los titulares de Wall Street tendrán nombre propio, y junto a él, según lo que parecen predecir los analistas por los datos que transmite podrían ir grandes subidas de doble dígito en la sesión del debut. Estamos hablando, como no, de uno de los debuts bursátiles esperados desde hace tiempo y que más expectativas ha creado, Twitter. Pero...¿realmente todo es tan bonito como aparenta?¿sería conveniente una entrada en el valor?¿pasará lo mismo que en el debut fallido de Facebook?. En realidad hay demasiadas preguntas y muy pocas respuestas, en general hay incertidumbre respecto al valor, algo que en las bolsas no suele transmitirse con buenas rentabilidades. Por este debut tan esperado he decidido hoy publicar los pros y los contras que, a priori, podremos encontrar a la hora de adquirir acciones de la red social de moda.

http://www.tecnohotelnews.com/2013/03/el-papel-de-twitter-en-el-turismo/

Twitter es un servicio de microblogging creado y lanzado en EEUU por Jack Dorsey en 2006 que desde entonces ha gozado de un éxito incomparable, con un número de usuarios que se estima puede superar ya los 200 millones y contando entre ellos con la mayoría de grandes figuras de nuestro tiempo. Con este dato de usuarios está más que demostrado el gran bombazo que ha sido twitter en la sociedad pero, ¿le acompañan los datos económicos como empresa? ¿es un proyecto capaz de generar beneficios realmente cuantiosos en el futuro? Y aquí es donde está el mayor de los obstáculos de Twitter en su porvenir en bolsa y es que, en cuanto presenta resultados, las dudas sobre la rentabilidad del negocio crecen y es que, lejos de mejorar con el paso del tiempo, la empresa no está siendo capaz de generar beneficios, más bien al contrario ya que los costes están creciendo a un ritmo mayor al crecimiento de los ingresos, lo que se está derivando en unas pérdidas de mayor cuantía en cada ejercicio. Si miramos las cuentas trimestrales presentadas el mes pasado nos encontramos con unas cuantiosas pérdidas de 64,6 millones de dólares (3 veces más que el en el mismo período del pasado año) a pesar de que los ingresos actuales fueron el doble de los publicados hace un año. Por todo esto, el negocio de Twitter genera incertidumbre en cuanto a la generación de beneficios futura. 

http://www.formiche.net/2013/09/30/twitter-ipo-wall-street-nyse-quotazione/

Y ahora vamos a hablar de la horquilla de precios a los que se ha situado el precio de salida y a comparar los estrenos bursátiles de las empresas de estilo de negocio similar para intentar hacernos una idea de lo que la empresa del pájaro más famoso de la red podría hacer mañana. Finalmente, y tras una subida del precio provocada o incentivada por la gran demanda que han recibido las acciones del valor, el precio de salida, por lo que se está rumoreando a última hora, se podría mover entre los 25-28 $(frente a los primeros estimados de 17-20$), subidas de precios que están recordando a muchos analistas a la salida a bolsa de Facebook, que se realizó en la parte alta de valoración de precios y que provocó grandes caídas en el valor en los primeros meses. Este hecho suscita las dudas de un gran número de analistas que opinan que la salida del valor en precios altos podría ser un movimiento de los grandes gestores para colocar, creando grandes expectativas de subidas en el mercado, un gran número de acciones a los pequeños inversores y poder vender en la parte alta con grandes plusvalías, dejando a los inversores que entren en los primeros días de cotización pillados en él. El principal valedor de esta postura es, como podemos leer en este artículo(Jim Cramer alerta sobre la OPV de Twitter), Jim Cramer. Por otro lado están las voces que hablan de revalorizaciones a corto plazo, como las pronosticadas por el mercado de futuros de IG Markets, que pronostican un cierre en su primer día de cotización que podría llegar a los 44$, o Cody Willard que mantiene que por debajo de 25$ el título sería compra clara con subidas potenciales hasta los 40$ considerando una infravaloración del valor en su precio de salida. En definitiva, incertidumbre total ante el debut en Wall Street de la red social que se despejará en primera instancia durante la sesión de mañana y en los próximos meses, de momento no podemos conocer nada, eso sí, yo no estaré dentro del valor hasta que no tenga referencias para poder operar. 

Comparación de los primeros días de cotización de valores similares:

FACEBOOK:

 LINKEDN:

GROUPON:

 En definitiva, de estos tres antecedentes podemos pensar que el debut de Twitter traerá, sobre todo, mucha volatilidad el día de su estreno, la cual puede ser aprovechada para hacer un trading intradía tremendo pero muy arriesgado a la vez, y también podemos observar como destaca que Facebook fue un auténtico desastre en sus comienzos en bolsa, así como Linkedin produjo grandes beneficios a sus accionistas. Groupon, a pesar de su gran inicio en la primera sesión, ha llevado una evolución fatídica para sus accionistas. Los gráficos recogen desde el primer precio que se cotizó en el mercado, sin contar la subida en preapertura siendo los precios de salida en Facebook de 38$ , en Linkedin de 45$(dobló su precio en el primer día de cotización) y el de Groupon en 20$, por lo que todas cerraron por encima de su precio de salida pero, a excepción de Linkedin, por debajo del primer precio al que se pueden intercambiar con normalidad en el mercado.

Espero que este vistazo a la situación de Twitter antes de su debut os sirva para reflexionar sobre si merece la pena o no una operativa en ella, y valoréis los pros y los contras que, a priori, puede tener. Muchas gracias por leerme y ¡¡¡que tengáis un buen trading!!!