GAMESA, ¿dónde estará el freno?

GAMESA, ¿dónde estará el freno?

Hoy voy a analizar el aspecto gráfico de Gamesa, a petición de un usuario de un foro de bolsa. A partir de ahora podéis pedirme valores que os gustaría que analizase vía Twitter (@chavaldelabolsa). La empresa es uno de los mayores fabricantes de aerogeneradores del mundo y cotiza en el mercado continuo, siendo un exintegrante del Ibex 35 y cuya despedida del principal índice bursátil español sentó a las mil maravillas. Hasta ese momento la cotización del valor arrastraba una caída que parecía interminable desde cotas y múltiplos muy elevados (llegó a cotizar por encima de los 30€) y cayó desde el comienzo de la crisis sin ningún tipo de piedad hasta hacer suelo en 1€. El sector de las energías renovables ha sido uno de los más castigados durante esta crisis debido a la falta de subvenciones y proyectos derivados de la falta de inversión. Recientemente presentó sus cuentas trimestrales con un beneficio neto de 31 millones de euros entre enero y septiembre de 2013, frente a las pérdidas de 67 millones del mismo periodo del año pasado, lo que justifica en gran medida su gran mejoría en bolsa, basada en unas expectativas mucho más prometedoras para la empresa eólica, aunque cotiza con un PER muy elevado. Ahora vamos a ver lo que el gráfico puede aportarnos:

 

En el gráfico se plasma claramente la gran recuperación que está viviendo el valor en su cotización desde su salida del Ibex 35, haciendo suelo con gran claridad al tocar zonas de 1 €(comportamiento en el que veo una gran similitud con el vivido por Sacyr) y despegando desde allí hasta llegar a zonas de 7,40€, valores sobre los que cotiza a día de hoy y que representa una zona muy cercana a los máximos anuales (recientemente fijados en los 7,68€). Realmente estas subidas tan cuantiosas y rápidas hace que el análisis del valor sea uno de los más difíciles que se pueden realizar, ya que es muy complicado fijar una entrada con un Stop Loss razonable, dada la verticalidad de la subida, hecho por el cual bajo mi punto de vista el valor pierde mucho atractivo en un momento en el que contamos con una gran cantidad de valores con tendencias alcistas con menos pendiente y en mejores zonas de entrada. Por el lado contrario tenemos el atractivo de una empresa que cotiza con una tendencia alcista impecable, sin prácticamente correcciones y que, al haber sufrido una caída tan vertical tiene un gran recorrido potencial por delante. Como vemos en el gráfico semanal de 200 sesiones el valor ha superado recientemente los 7,2€ antigua resistencia y que le ha permitido seguir escalando posiciones pero, el camino que tiene ahora por delante lo veo muy marcado de resistencias hasta la zona de los 8,2€, por lo que pienso que en cualquiera de ellas puede llegar la hora de tomarse un respiro para Gamesa. Otro factor que no me gusta demasiado en el momento actual es que mantiene un volumen de contratación un poco apagado en las últimas semanas.

 En conclusión, es un valor a día de hoy totalmente alcista pero, con un gran número de resistencias cercanas y una subida previa demasiado inclinada, con imposibilidad de colocar un Stop Loss razonable por lo que pienso que lo mas sensato es mantenerse fuera del valor si no se tiene en cartera, a la espera de que se defina al alza o a la baja. Si supera los 8,2€ es compra clara, con un camino bastante despejado hacia los 10€ y si se define a la baja con la pérdida de los 7€ le esperaríamos más abajo, en la zona de los 6,5€ ( para comprar, ahí sí con una compra con mejor relación rentabilidad/riesgo). Si se tiene el valor en cartera con plusvalías situaría un Stop Loss por debajo de 6,5€ y a dejar que el mercado nos lleve al sitio que debemos estar.

¡Muchas gracias, y suerte, toméis la decisión de entrar o no, espero que toméis la correcta, solo el mercado tendrá la respuesta!

Análisis de valores

Análisis de valores

FCC:

El primero de los valores que me dispongo a analizar en esta entrada será FCC, empresa dedicada al sector de "Construcción y servicios", encontrándose entre sus principales actividades la gestión de servicios medioambientales y agua, la construcción de grandes infraestructuras, la producción de cemento, equipamientos urbanos y la generación de energías renovables. Se trata, por tanto, de una de las empresas de mayor tamaño de España y por lo tanto, cotiza en el Ibex 35. La empresa presentó resultados la pasada semana y no salió muy bien parada, con pérdidas en lo que llevamos de año de unos 675 millones de €, frente a los 40 millones ganados en el mismo período del pasado año. La empresa ha saltado a todas las portadas económicas recientemente con la famosa compra de un paquete de acciones de la compañía por parte del millonario propietario de Microsoft Bill Gates, que provocó un gran hueco alcista en el valor que veremos ahora:

Como vemos el gráfico es alcista desde el pasado verano con unas subidas espectaculares, siendo uno de los valores con una pendiente de subida y unas revalorización mayores de todo el Ibex 35, algo que en este período ya es mucho decir en nuestro índice ya que es difícil destacar entre tantos valores alcistas. Desde Julio hasta finales de Septiembre pasó del entorno de los 7 € a cotizar superando el doble de su cotización, con más de 14€ por acción. Y fue en ese momento, cuando el valor parecía dispuesto a descansar cuando aparecía Bill Gates con su compra de un gran bloque de acciones y provocó un gran hueco alcista que levantó la cotización hasta los 17,70€ aproximadamente, lugar donde ha realizado su techo a corto plazo y desde donde ha desplegado una zona lateral-bajista que parece poder extenderse hasta la parte baja del hueco alcista mencionado, en los 15,65€. Y bien, aquí es, si se cumple finalmente este escenario, donde se presentaría una gran oportunidad de compra del valor con Stop Loss justo por debajo de la parte baja del hueco alcista, coincidiendo esa zona, además, con la MM de las últimas 30 sesiones,desde donde muchas veces los valores suelen rebotar. Los valores a visitar serían, en primera instancia el máximo antes mencionado en los 17,7€ que, de ser superados, buscaría zonas de 19,2€ y, muy probablemente, acabaría por superar los 20€.

En conclusión, todo lo que sea comprar cerca de niveles en torno a los 15,65€ con Stop Loss ajustado, puede ser una gran oportunidad de inversión con un riesgo limitado y una ganancia bastante interesante, en cuanto acabe el escenario correctivo de corto plazo.

ACTUALIZACIÓN ARCELORMITTAL:

Tras el análisis realizado al gigante acerero el pasado 27 de Octubre (Momento de recuperación Arcelormittal) hemos podido observar como el precio ha cumplido el escenario alcista planteado en aquella entrada con la presentación de sus cuentas trimestrales que han ido mejor de lo que el consenso esperaba y empiezan a mostrar que el sector del acero puede estar tocando fondo. Por ello, quiero que veáis el cambio del gráfico desde entonces y como ha confirmado que su único objetivo a día de hoy parecen ser los máximos anuales, 13,5-13,7€, como mencionamos en el análisis pasado. Seguramente sea tarde para entrar si no se hizo en la anterior oportunidad, pero para quién esté dentro es momento para dejar que el precio nos lleve hasta donde el mercado mande, estableciendo stops que iremos actualizando al alza conforme el precio siga para arriba. Habrá que estar atentos a su comportamiento en los máximos anuales, en los que pienso que en primera instancia se tomará un descanso y podrá ofrecer oportunidades de entrada. 

Como se aprecia en el gráfico, Arcelor ha experimentado en la pasada semana una revalorización de nada más y nada menos que un 10%, lo que le ha llevado a romper el último máximo creciente con fuerza y dejar al valor sin resistencias aparentes hasta los 13,5€. Esto además se ve reforzado por un análisis altísimo durante esta subida semanal. Mientras no pierda la zona de 11,2-11€ el valor seguirá en su camino inquebrantable hasta los 13,5€.

STARBUCKS: 

 

Incluyo el gráfico de este valor en la entrada para que todos podáis ver lo que es una señora tendencia alcista de manual, brutal la evolución de Starbucks en bolsa en los últimos años que no para de subir con un buen orden y de forma estructurada. La estrategia a seguir con este valor no puede ser otra que la de compra, eso sí cuando se acerca a la línea de tendencia alcista inferior y con un Stop muy ajustado porque el valor cotiza a unos múltiplos muy elevados y algún día se dispondrá a corregir los excesos del mercado. Como dato que muestra la fortaleza del valor, Starbucks salió a cotizar en 1992 en el entorno de los 0,6$ y hoy en día cotiza a precios de unos 80 $.

Con este valor cierro ya esta entrada, y espero que os sirva de ayuda o consejo y que deis vuestra opinión o dudas,¡¡ muchas gracias a todos por leerme!!

¿Oportunidad de compra en Indra?

¿Oportunidad de compra en Indra?

En la apertura de la sesión de hoy estamos viendo como los títulos de Indra se desploman más de un 5% tras una presentación de resultados que no ha gustado al mercado, con una caída del 29% de sus beneficios en el último ejercicio. Sin embargo, estos resultados entraban dentro de lo que se esperaba de Indra para este año y la empresa mantiene sus objetivos previos para el próximo ejercicio, por lo que las caídas podrían ser vistas como una oportunidad de subirse al carro de la tendencia alcista que viene desarrollando el título desde hace meses y que cogió fuerza en Octubre y estas caídas, de momento, son sólo la corrección a ese gran despegue. Adjunto un gráfico a medio plazo para ver con claridad en que punto nos encontramos sin que las caídas nos hagan perder el escenario lógico.

 Como vemos en el gráfico la secuencia de máximos y mínimos es impecable desde el pasado mes de Junio y sigue sin dañarse en ningún momento, por lo que no cabe otra forma de calificar al valor en medio plazo que como alcista. Hizo un gran mínimo en la zona de los 6 € e impulsado sobre todo por la salida de Bankia de su capital y la mejora de los datos macroeconómicos ha llegado a alcanzar recientemente zonas cercanas a los 13 € pro lo que el respiro que se está tomando era lógico y normal. Además como vemos en su evolución es un valor que corrige y sube con mucha fuerza, no se anda con medias tintas y los movimientos se suceden con violencia por lo que no se le puede dejar escapar mucho. El objetivo a medio plazo del valor viendo el gráfico no puede ser otro que, tras superar su próxima resistencia en los 12,75, zona de máximos marcada en Octubre, dirigirse directamente al máximo de 2011 en los 13,30, con próximos objetivos en 13,73 y 14,4. Mi escenario a medio plazo, tras la corrección actual es claramente el citado, presentando el precio una gran oportunidad de compra. Será así siempre y cuando se mantenga por encima del canal alcista que hoy marca la zona de soporte en los 11,10, zona que de perdiese complicaría un poco el aspecto técnico pero que, gracias al gran hueco alcista que realizó en Julio, tendríamos otra referencia importantísima muy poco más abajo, primero en los 10,80(parte alta del hueco) y después en la parte baja del hueco, que de ser rellenado y perforado a la baja anularía cualquier escenario de subida en el precio.

Para analizar la posible operativa a tomar analizamos el gráfico a corto plazo en tiempo real:

 Ahora que ya tenemos claro cual es el escenario de fondo del precio, podemos ver las caídas de hoy con más perspectiva, sabiendo que, mientras no pierdan los 11,10 son solo una corrección dentro del canal alcista que le dirige hacia un objetivo por encima de los 13 € y manteniendo un gran soporte ya no solo en los 11,10€ si no también en los 10,8€. Viendo el cruce del MACD a la baja el precio podría corregir un poco más pero personalmente yo veo ya un buen nivel de entrada en estos precios con un Stop loss por debajo de 11€ o por debajo de 10,75€ dependiendo de cual sea nuestro perfil de inversor. Probablemente podamos ver precios un poco más cerca de los 11,10€, así que la estrategia de esperar a comprar un poco más abajo también sería idónea pero por la proximidad a ese precio yo me plantearía el entrar ya al valor. Todo esto unido a que los resultados han sido flojos, pero eran los esperados y las previsiones para el año próximo no han sido revisadas a la baja veo en estas bajas una clara oportunidad de entrada en el valor tecnológico español. Ya sabéis, COMPRA sobre estas zonas o un poco más abajo y STOP LOSS clarísimo por debajo de 11, o si le damos más márgen al valor por debajo de 10,75€(el soporte de los 10,80 es vital totalmente), con objetivo en la zona de 13,30-13,75 ( más de un 15% de ganancias potenciales).